Il metodo pro forma viene talvolta utilizzato dalle società quotate in borsa per preparare i rendiconti finanziari. Quando si utilizza il metodo pro forma, le aziende spesso si discostano dai GAAP (General Accepted Accounting Principles) per presentare le cose nella luce più vantaggiosa. Questo può essere fuorviante per l'investitore disinformato.
Funzione
Con il metodo pro forma, i rendiconti finanziari vengono adeguati in uno sforzo calcolato per evidenziare determinati punti e trascurare gli altri. Ad esempio, il numero di profitti pro forma esclude varie spese che la società potrebbe non volere che gli investitori vedano. Il metodo pro forma è spesso applicato a dichiarazioni di reddito, bilanci e rendiconti finanziari. Quando i risultati finanziari vengono registrati utilizzando sia GAAP pro forma che GAAP, i rendiconti finanziari basati su GAAP forniscono un quadro più chiaro della salute finanziaria di un'azienda.
fraintendimenti
La SEC richiede la maggior parte delle aziende pubbliche a dichiarazioni di file che utilizzano convenzioni contabili specifiche, note come principi contabili generalmente accettati (GAAP). A causa della coerenza che richiede, GAAP rende più facile per gli investitori tracciare i guadagni riportati di una società da un trimestre all'altro e di anno in anno. I rendiconti finanziari basati su GAAP consentono inoltre agli investitori di confrontare più accuratamente lo stock di una società con quella di un'altra. A causa dei requisiti SEC per le società quotate in borsa come Amazon.com, molti investitori si aspettano naturalmente che i rendiconti finanziari rilasciati siano conformi ai GAAP. Ma mentre tali società preparano le dichiarazioni necessarie per soddisfare i requisiti SEC, le dichiarazioni presentate agli investitori sono spesso preparate utilizzando il metodo pro forma.
considerazioni
Le aziende quotate in borsa capiscono che gli utili deludenti possono far precipitare il valore delle azioni di un'azienda. Al fine di evitare questo risultato, molte aziende sottolineano i risultati pro forma e deumidificano quelli in conformità con GAAP. Alcune aziende trascurano persino di segnalare i risultati GAAP, preferendo il metodo pro forma esclusivamente. A causa del potenziale del metodo pro forma per indurre in errore gli investitori, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha emesso un avvertimento sul metodo di contabilità pro forma. Mentre il SEC mette in guardia contro dichiarazioni pro forma, non vieta il loro uso.
avvertimento
I bilanci redatti utilizzando il metodo pro forma possono essere basati su assunzioni non conformi ai GAAP, con il risultato che le dichiarazioni stesse non presentano un quadro finanziario preciso. Le dichiarazioni pro forma tendono a mettere in evidenza le informazioni più positive, spesso non riescono a tenere conto di costi o oneri che possono essere di interesse per gli investitori. Esempi di spese eliminate includono l'ammortamento, le scorte invendute, l'ammortamento, le compensazioni su base azionaria e le spese connesse all'acquisizione. Le spese per interessi e le tasse sono a volte addirittura omesse.
Soluzione
Se vedi la frase "proforma" su qualsiasi bilancio che stai rivedendo, cerca una nota a piè di pagina o una spiegazione di ciò che è e non è incluso nelle figure proforma. In alcuni casi, viene fornita una riconciliazione tra GAAP e dichiarazioni preparate con il metodo pro forma in modo da poter vedere quali sono stati i cambiamenti. Se la società è quotata in borsa e non sono state fornite le dichiarazioni basate su GAAP, è possibile scaricare una copia gratuita dei rendiconti finanziari basati su GAAP dell'azienda che sono stati archiviati per soddisfare i requisiti SEC dal sito Web della SEC.
