Il rendiconto finanziario di una società è suddiviso in tre parti: operativa, di investimento e di finanziamento. A seconda di come viene finanziata una fusione, tutte e tre le sezioni del rendiconto finanziario possono essere influenzate.
Flussi di cassa di finanziamento
Se una società utilizza i proventi di un prestito o una vendita di azioni per effettuare una fusione, gli importi inizialmente raccolti dalle attività di finanziamento sono registrati come incrementi di liquidità nella sezione di finanziamento. Di solito questo è registrato come ricavo da emissione di debito o di azioni e può anche includere proventi da esercizio di warrant. Poiché le varie fonti di finanziamento sono rimborsate, ciò si riflette nella sezione di finanziamento del rendiconto finanziario nel periodo contabile in cui si verifica.
Investire flussi di cassa
I flussi di cassa relativi ad acquisizioni e cessioni di rami d'azienda sono riflessi nella sezione investimenti dei rendiconti finanziari. Se la fusione è stata effettuata tramite una vendita di azioni, la voce appare generalmente come "investimento nella società target". Se la fusione comporta l'acquisto delle attività della società target, le attività considerate come attività a lungo termine sono contabilizzate nella sezione investimenti. Eventuali acquisti di immobilizzazioni - come immobili o macchinari - si riflettono anche come uscite di cassa nella sezione investimenti. Tuttavia, queste sono solo scomposte dal resto delle attività della società target se l'acquisto della società target è stato strutturato come una vendita di attività.
Flussi di cassa operativi
I flussi di cassa operativi riconciliano gli utili netti con il flusso di cassa operativo effettivo aggiungendo costi non monetari e tenendo conto delle variazioni nei saldi delle attività o delle passività. Le variazioni dei saldi attivi e passivi riflettono flussi finanziari in entrata e in uscita non contabilizzati a conto economico. Eventuali spese connesse all'acquisizione, esclusi i costi di emissione e di emissione del debito, sono spesate, il che significa che passano attraverso i flussi di cassa operativi attraverso utili netti.
