Il valore di una società è determinato dal valore attuale dei suoi flussi di cassa futuri. L'analisi dei dati di flusso di cassa di una società, come il flusso di cassa netto e il flusso di cassa cumulativo, aiuterà l'analista a prevedere i flussi di cassa futuri dell'azienda. Tutti i dati sul flusso di cassa di una società sono riportati nel rendiconto finanziario.
Flusso di cassa netto
Il flusso di cassa netto è semplicemente l'afflusso di denaro meno deflussi di cassa in un determinato periodo. Ad esempio, una società aveva incassi di un milione di dollari e spese in denaro di due milioni di dollari l'anno scorso. La cifra del flusso di cassa netto è semplicemente di un milione di dollari meno due milioni di dollari per un valore netto negativo di un milione di dollari.
Flusso di cassa cumulativo
Il flusso di cassa cumulativo è un termine che può essere utilizzato per progetti o società. Il flusso di cassa cumulativo è calcolato sommando tutti i flussi di cassa dall'inizio di un'azienda o di un progetto. Ad esempio, una società ha iniziato ad operare tre anni fa. Il flusso di cassa del primo anno era di cinque milioni di dollari, il flusso di cassa del secondo anno era di quattro milioni di dollari e il flusso di cassa del terzo anno era di sei milioni di dollari. Il flusso di cassa cumulativo per la società è di cinque milioni di dollari più quattro milioni di dollari più sei milioni di dollari per un totale di $ 15 milioni.
Differenza
Sebbene sia il flusso di cassa netto che il flusso di cassa cumulativo siano termini di flusso di cassa, hanno significati diversi. Il flusso di cassa netto è semplicemente le entrate di cassa meno le erogazioni di cassa in un periodo mentre il flusso di cassa cumulativo è la somma di tutti i flussi finanziari netti che sono stati generati da una società dall'inizio. L'analisi del flusso di cassa cumulativo può aiutare a rivelare la forza a lungo termine di un'azienda rispetto all'analisi del flusso di cassa netto, che probabilmente sarà in un orizzonte temporale molto breve.
Rendiconto di cassa
Il rendiconto finanziario è uno dei quattro rendiconti finanziari richiesti secondo i principi contabili generalmente accettati, o GAAP. È diviso in tre sezioni: operativa, di investimento e di finanziamento. La sezione operativa contiene tutte le transazioni in contanti relative alle operazioni giornaliere di un'azienda. La sezione di investimento contiene le operazioni in contanti relative all'acquisto di beni strumentali, acquisizioni e quote di acquisto in società. La sezione di finanziamento contiene le transazioni di cassa di una società con i suoi fornitori di capitale. Le transazioni incluse nella sezione di finanziamento sono riacquisti di azioni, rimborsi di debito e offerte di azioni.
