Per gli investitori che valutano se acquistare azioni in una società, due tipi essenziali di bilancio da analizzare sono il bilancio e il conto economico. Anche se acquisire familiarità con la dichiarazione di flusso di cassa e la dichiarazione di equità del proprietario è anche preziosa, lo stato patrimoniale e il conto economico forniscono informazioni fondamentali per fornire una panoramica dell'attuale situazione finanziaria e della redditività di un'azienda.
Dove trovare i rendiconti finanziari
La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti fornisce l'accesso gratuito alle informazioni finanziarie della società pubblica nella sua banca dati online denominata EDGAR (raccolta elettronica di dati, analisi e recupero). Anche le principali borse, come la Borsa di New York e il NASDAQ, hanno rapporti trimestrali e annuali per le società quotate disponibili sui loro siti web.
Cosa c'è in un bilancio
Lo stato patrimoniale, denominato anche prospetto della posizione finanziaria, conterrà informazioni su attività e passività. Un bilancio tipicamente classifica attività e passività come correnti oa lungo termine. I componenti a lungo termine sono spesso definiti come immobilizzazioni e passività fisse. Alcuni esempi di attività correnti sono denaro contante, crediti e inventario. Le immobilizzazioni possono includere immobili, veicoli e attrezzature. Le passività sono considerate correnti se dovute entro un anno e fissate se superiori a un anno. A seguito delle attività e passività su un bilancio è una sezione per equità del proprietario. Il capitale del proprietario è calcolato sottraendo le passività dalle attività.
Cosa c'è in un conto economico
La prima sezione di un conto economico contiene tipicamente ricavi, definiti come proventi derivanti da normali operazioni commerciali. Successivamente, i costi di guadagno vengono conteggiati. Esempi comuni di questi costi includono i costi di produzione, le spese di trasporto e di vendita pagate. In sostanza, le entrate meno i costi equivalgono al profitto. Tieni presente che la terminologia utilizzata nei bilanci può cambiare nel tempo e può anche variare a seconda dei diversi tipi di business.
Analisi dei bilanci
Dopo aver letto il bilancio e il conto economico di una società, come fa un investitore a determinare se l'azienda è un investimento solido? Le medie del settore sono una linea guida comune utilizzata per determinare quanto sta facendo un'azienda rispetto ad altre nel proprio settore. Le medie del settore sono calcolate da organizzazioni che raccolgono informazioni commerciali e calcolano medie per punti dati chiave. Le medie del settore sono disponibili online nei principali siti di notizie finanziarie come Reuters o il Wall Street Journal.
altre considerazioni
Basandosi sui fondamenti di queste due forme di bilancio, qui ci sono alcuni altri fattori importanti da considerare.
I rendiconti finanziari che sono stati verificati da una società di revisione contabile affidabile garantiscono che le informazioni presentate siano corrette e accurate. La dichiarazione d'opinione del revisore deve essere ben visibile. In caso contrario, questa è un'area di preoccupazione.
Inoltre, tieni presente che i rendiconti finanziari mostrano i risultati passati, che non sono sempre un accurato predittore delle prestazioni future.
Leggere le note a piè di pagina del bilancio è vitale. Le note a piè di pagina contengono una spiegazione più dettagliata delle voci di bilancio e altri punti chiave per la comprensione dei risultati di business.
