Un monopolio è quando una società o altra entità è completamente sola nel fornire un particolare bene o servizio al mercato. I monopoli sono generalmente scoraggiati nelle economie di mercato perché i loro pericoli sono ben riconosciuti. Tuttavia, in alcuni casi, i monopoli sono ammessi perché i costi di avviamento molto elevati non renderebbero la concorrenza economicamente fattibile. Ad esempio, la fornitura di servizi di pubblica utilità può spesso essere una situazione di monopolio come nel caso di acqua o elettricità.
Prezzo
In un'economia di mercato, i monopoli sono in grado di chiedere il prezzo che vogliono per il loro prodotto o servizio perché non hanno alcuna concorrenza. I consumatori non hanno altra scelta che pagare i prezzi richiesti, il che è particolarmente pericoloso se il monopolio fornisce una necessità. Ciò significa che i consumatori pagano più di quello che il prodotto o il servizio costa veramente - il costo di produzione e consegna più un profitto ragionevole - e questo rende i consumatori meno redditi disponibili.
Fornitura
Quando una società controlla la fornitura di un determinato bene o servizio a un mercato, può anche gonfiare i prezzi limitando la fornitura. L'azienda può utilizzare la fornitura dei beni o dei servizi come forma di ricatto, trattenendo l'offerta dal mercato. Questa situazione è particolarmente pericolosa se un paese, ad esempio, dipende da un fornitore di un altro paese per fornire una merce, perché l'offerta sarà sempre instabile poiché dipende dalla volontà dell'altro paese di vendere.
Qualità
Uno svantaggio principale di avere una società che fornisce un determinato bene o servizio è che l'azienda non ha alcun incentivo a fornire l'eccellenza. L'azienda non ha alcun incentivo a migliorare i suoi servizi o la qualità dei suoi prodotti, dal momento che le persone non hanno altra scelta che acquistare ciò che offre l'azienda.
Energia
I monopoli sono pericolosi perché possono diventare immensamente potenti e usare questo potere per trarne ulteriori benefici e guadagnare ancora più potere. Hanno la capacità di generare profitti enormi e possono usare questi soldi per ottenere influenza politica. Possono anche minacciare di interrompere o limitare l'offerta e utilizzarla anche a fini politici.