Il bilancio finanziario è generalmente considerato come la dichiarazione della posizione finanziaria di una società. Investitori, creditori e leader aziendali spesso considerano la migliore rappresentazione della salute finanziaria e della stabilità di un'azienda. Gli investitori lo usano per determinare quanto stabile sia un'azienda per gli investimenti, mentre i finanziatori vogliono sapere quanto è sicuro emettere nuovi prestiti alla società.
Nozioni di base sullo stato patrimoniale
Il bilancio segue la formula contabile standard: le attività corrispondono alle passività più il patrimonio netto. Definisce tutte le attività correnti e a lungo termine della società, compresi i contanti e i crediti, e mostra anche tutte le passività del debito a breve e lungo termine della società. La differenza tra i due si chiama equity dei proprietari, che è l'attuale capitale netto della società che appartiene tecnicamente ai propri azionisti o proprietari. Lo stato patrimoniale, il conto economico, il rendiconto finanziario e il patrimonio netto sono le quattro relazioni finanziarie critiche utilizzate dalle società a scopo di lucro.
Considerazioni sul prestatore generale
Generalmente i prestatori hanno tre dubbi quando valutano la richiesta di fondi supplementari da parte della società. Vogliono sapere quanto sono sicuri i prestiti in prestito alla società, quanti soldi prestare e quali tassi e condizioni devono essere applicati. I finanziatori valutano la totalità del bilancio, spesso in relazione ad altri rendiconti finanziari, nel risolvere questi problemi. In definitiva, se viene concesso un prestito, l'importo, i tassi e le condizioni sono determinati in base al livello di rischio posto.
Considerazioni sulle risorse
Nell'esaminare la parte patrimoniale del bilancio, il prestatore vuole vedere una forte base di cassa e di conto corrente, che supporta la capacità della società di soddisfare i suoi obblighi di rimborso a breve termine. A lungo termine, il finanziatore è anche interessato al turnover delle attività, alla liquidità delle attività della società e alla sua capacità di generare denaro. I finanziatori possono confrontare i saldi dei crediti e dei crediti da un periodo all'altro per determinare se un'impresa ha un fatturato di crediti elevato.
Considerazioni sulla responsabilità
I finanziatori considerano le passività a breve e lungo termine rispetto ad altre fonti di finanziamento e rispetto alle attività. Se una società è già fortemente indebitata dal debito, non sembrerebbe capace di contrarre debiti aggiuntivi. Un altro importante confronto è costituito dai saldi di cassa relativi alle passività a breve termine. Se i contanti riescono a malapena a tenere il passo con il debito a breve termine, la compagnia è in una posizione pericolosa. Due semplici indici di leva sono spesso utilizzati per valutare la posizione debitoria della società. Il rapporto debito / PIL è il debito totale diviso per il totale attivo. Debt-to-equity è il debito totale diviso patrimonio netto. Entrambi offrono uno sguardo veloce e conciso alle prospettive dell'azienda per rimborsare un nuovo prestito.
