Gli investitori fanno affidamento sulle informazioni contenute nei rendiconti finanziari per selezionare gli investimenti azionari. Affinché questa informazione sia affidabile, le società che emettono azioni devono disporre di un adeguato controllo interno. A causa delle ingenti perdite degli investitori per frode, le leggi impongono una valutazione più severa del controllo interno. Sarbanes-Oxley è una di queste leggi. Implementato in fasi, mira ad aumentare la fiducia degli investitori sul fatto che il controllo interno relativo alle relazioni finanziarie sia efficace.
Guida
Il Comitato delle Organizzazioni di sponsorizzazione è un'organizzazione volontaria che fornisce una guida al controllo interno. Il comitato afferma che gli investitori nelle azioni di una società dovrebbero essere consapevoli che il controllo interno fornisce solo una ragionevole garanzia che le informazioni finanziarie fornite agli investitori siano accurate. Assoluta garanzia è quasi impossibile da raggiungere ed è anche proibitivo. Mentre i documenti e le forme sono componenti cruciali del controllo interno, la commissione sottolinea che il controllo interno è attuato da persone a tutti i livelli di un'organizzazione.
Componenti chiave
Il comitato delle organizzazioni sponsorizzanti afferma che l'ambiente di controllo è rafforzato da un forte supporto gestionale delle attività di controllo interno. La direzione dovrebbe implementare una comunicazione e una condivisione efficaci delle informazioni riguardanti le attività di controllo interno. Le attività di controllo dovrebbero essere progettate e monitorate in tutta l'organizzazione. Le valutazioni del rischio dovrebbero essere eseguite regolarmente per i rendiconti finanziari e i rischi di frode.
Stabilire i controlli
Il top management deve dare il tono al controllo interno. Oltre a comunicare l'importanza del controllo interno, la direzione deve garantire l'istituzione di controlli interni quali un codice etico, le regole di autorizzazione per le spese e la salvaguardia dei beni materiali. La separazione dei compiti, o la garanzia che una persona non sia responsabile di tutti gli aspetti di una funzione ad alto rischio, è anche vitale per un efficace controllo interno. Ad esempio, un lavoratore che raccoglie contanti non dovrebbe essere responsabile della registrazione dei depositi in contanti. I prezzi delle azioni possono essere influenzati negativamente se la direzione non riesce a implementare un controllo interno efficace.
Opposizione
Gli oppositori di severi regolamenti di controllo interno esprimono preoccupazione per il fatto che normative eccessive possono dissuadere le società dall'emissione di azioni quotate in borsa. Questi oppositori sostengono che i costi e le pratiche burocratiche necessari per conformarsi ai regolamenti sono troppo onerosi. Il supporto di Lackluster da parte del top management per il controllo interno, l'inefficace educazione dei dipendenti e il lento cambiamento culturale relativi ai controlli interni potrebbero rendere tali società meno efficaci e quindi non affidabili per gli investitori sul mercato azionario.
