Calcolare l'importo del finanziamento richiesto è una delle maggiori sfide che devono affrontare i dirigenti aziendali. I mercati dei capitali sono estremamente complessi e può essere difficile determinare quanto, se non altro, i finanziamenti esterni da raccogliere. L'ammontare del finanziamento esterno di cui la tua azienda ha bisogno dipenderà dal budget operativo della tua azienda e dalle risorse di capitale correnti della società. Determinare la quantità di finanziamenti esterni da raccogliere sarà molto più semplice se si sviluppa un budget operativo solido per la propria azienda.
Proietta l'ammontare delle vendite che ti aspetti che la tua azienda generi l'anno prossimo. Il modo migliore per progettare le vendite è utilizzare la crescita annuale delle vendite nell'ultimo quinquennio. Ad esempio, se la società ha incrementato le vendite a un tasso annuo del 5% negli ultimi cinque anni e le vendite dell'anno in corso sono $ 100, è possibile effettuare un budget di $ 100 x (1 + 5%) = $ 105 per l'anno successivo.
Calcola il costo della merce venduta e le spese operative della società utilizzando la percentuale media del metodo di vendita. Se il costo dei beni venduti come percentuale delle vendite è in media del 20% negli ultimi cinque anni, è possibile pianificare il costo del venduto pari a $ 105 x 20% = $ 21 per l'anno successivo. Se le spese operative in percentuale delle vendite sono in media del 15% negli ultimi cinque anni, è possibile prevedere spese operative pari a $ 105 x 15% = $ 16 per l'anno successivo.
Sottrarre il costo delle merci vendute e le spese operative dalle vendite per determinare il reddito ante imposte. In questo esempio, il reddito ante imposte sarebbe pari a $ 105 - $ 21 - $ 16 = $ 68.
Calcola le tasse della compagnia per il prossimo anno e sottrarre le tasse dal reddito ante imposte al calcolo dell'utile netto. Se l'aliquota dell'imposta della società era in media del 30% negli ultimi cinque anni, l'utile netto sarebbe pari a $ 68 - (35% x $ 68) = $ 44.
Proietta le attività correnti del prossimo anno utilizzando la stessa percentuale di metodo di vendita. Le attività correnti comprendono contanti, scorte e crediti. Se le attività correnti come percentuale delle vendite sono in media del 25%, è possibile pianificare le attività correnti del prossimo anno al 25% x $ 105 = $ 26.
Proietta le passività correnti del prossimo anno utilizzando la percentuale storica del costo dei beni venduti. Se le passività correnti come percentuale del costo dei beni venduti sono in media del 40% negli ultimi cinque anni, è possibile pianificare le passività correnti del prossimo anno al 40% x $ 21 = $ 8.
Sottrarre le passività correnti dalle attività correnti per determinare i fabbisogni di capitale circolante della società. Il capitale circolante è il fabbisogno finanziario a breve termine necessario per gestire le attività quotidiane di un'impresa. In questo esempio, il fabbisogno di capitale circolante della società sarà pari a $ 26 - $ 8 = $ 18.
Stimare le spese in conto capitale della società utilizzando la percentuale del metodo di vendita. Se le spese in conto capitale in percentuale delle vendite sono in media del 30%, è possibile pianificare il budget delle spese in conto capitale per l'anno successivo a $ 105 x 30% = $ 32.
Sottrarre i fabbisogni di capitale circolante della società e le spese in conto capitale dal reddito netto per determinare l'importo del finanziamento esterno necessario. In questo esempio, la compagnia dovrà raccogliere $ 44 - $ 18 - $ 32 = ($ 6), il che significa che occorrono $ 6 in finanziamenti esterni. Se questo calcolo risulta in un numero positivo, non è necessario aumentare il finanziamento esterno. La società può finanziare le proprie operazioni tramite fondi interni, sebbene si desideri aumentare i finanziamenti esterni se i termini sono interessanti.
Suggerimenti
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Si noti che questi passaggi presuppongono che tutti i costi come percentuale delle vendite restino fissi di anno in anno. Prendi questa ipotesi solo se non ti aspetti cambiamenti importanti nelle operazioni dell'azienda. Ad esempio, se un input chiave per i prodotti dell'azienda è di plastica e ci si aspetta che i prezzi della plastica aumentino significativamente l'anno prossimo, si dovrebbe supporre che il costo delle merci vendute come percentuale delle vendite aumenterà il prossimo anno.
Si consiglia di prendere in considerazione l'assunzione di un investment banker per aiutarvi con il processo di raccolta di capitali. Le principali società di investment banking sono Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley e Bank of America. Le banche di investimento in genere applicano una commissione di mantenimento mensile di $ 25.000 e dall'1% al 7% dei proventi raccolti.
