L'accettazione di un banchiere è uno strumento finanziario che si verifica più comunemente nelle transazioni commerciali internazionali. Fornisce un ponte tra un importatore e un esportatore quando non hanno una relazione stabilita. L'accettazione di un banchiere può essere utilizzata da un importatore per finanziare i suoi acquisti o può essere creata tramite una lettera di transazione di credito.
Cos'è l'accettazione di un banchiere?
L'accettazione da parte di un banchiere è un obbligo legalmente vincolante da parte della banca accettante di pagare l'importo indicato alla data di scadenza della bozza. Può avere scadenze che vanno da 30 a 180 giorni. L'accettazione di un banchiere è uno strumento di debito a breve termine che aiuta a facilitare le transazioni commerciali tra due parti quando non hanno un rapporto di credito stabilito.
In che modo un importatore utilizza l'accettazione di un banchiere?
Un importatore può utilizzare l'accettazione di un banchiere per finanziare il suo acquisto di beni da fornitori stranieri. Dopo aver negoziato i prezzi con l'esportatore straniero, l'importatore statunitense crea una bozza di tempo e la presenta alla sua banca. La banca accetta la bozza, la sconta e fornisce al contante l'importatore che utilizza per pagare il suo fornitore straniero.
Alla data di scadenza del progetto accettato, l'importatore deve pagare alla banca l'importo nominale dell'accettazione.
Come funziona una lettera di credito?
Supponiamo che un importatore negli Stati Uniti voglia acquistare strumenti da un esportatore in Germania. Tuttavia, l'esportatore non ha una relazione con l'importatore e l'importatore vuole il pagamento per la sua merce prima che lasci il suo paese. La soluzione è che la società statunitense chieda alla sua banca di emettere una lettera di credito a favore dell'esportatore tedesco.
La lettera di credito indicherà che la società tedesca riceverà i propri fondi dietro presentazione di una fattura e dei documenti di spedizione con una bozza di tempo che richiede un pagamento. La banca esaminerà i documenti e, se tutto è in ordine, accetta la bozza di orario e accetta di pagare un importo specifico all'esportatore alla data di scadenza della bozza.
Quando l'esportatore tedesco riceve la bozza di orario accettata dalla banca, può o mantenere la bozza fino alla scadenza, oppure può scontare la bozza e ricevere immediatamente i suoi fondi, meno le commissioni bancarie.
Qual è il tasso di accettazione e commerciabilità del banchiere?
Poiché le accettazioni bancarie sono un obbligo incondizionato da parte di una banca di pagare alla data di scadenza, gli investitori li considerano investimenti molto sicuri e esiste un mercato secondario attivo. Le accettazioni bancarie vengono scambiate come strumenti al portatore a un prezzo scontato.
Ad esempio, se una bozza accettata ha un valore nominale di $ 100.000, il detentore sarebbe in grado di vendere la bozza per un importo inferiore, ad esempio $ 97.500, nel mercato secondario. L'importo dello sconto fluttua con i tassi di interesse correnti. Il tasso di interesse per le accettazioni bancarie è di solito ad un piccolo spread rispetto ai tassi attuali per i buoni del Tesoro statunitensi.
Le accettazioni dei banchieri stanno finanziando il commercio estero dal 12 ° secolo. Sono nati negli Stati Uniti quando la Federal Reserve Bank fu creata nel 1913. A causa dell'obbligo vincolante di una banca, le accettazioni bancarie sono considerate strumenti finanziari molto sicuri.
