Una cifra che gli investitori tendono a dimenticare quando si concentra sulle azioni è il flusso di cassa. La maggior parte degli investitori azzera i guadagni previsti, ma il flusso di cassa è il valore reale dello stock. Un conto che influisce sull'estratto conto del flusso di cassa è il conto crediti.
Flusso di cassa
Il flusso di cassa di un'azienda si trova nel rendiconto finanziario. Il rendiconto finanziario è diviso in tre parti: operativa, di investimento e di finanziamento. La sezione operativa è il luogo in cui viene registrato il flusso di cassa delle attività giornaliere della società. La sezione di investimento è il luogo in cui viene registrato il flusso di cassa derivante da investimenti, acquisizioni e partecipazioni. La sezione di finanziamento è quella in cui viene registrato il flusso di cassa derivante da transazioni con i fornitori di capitale, come le offerte di azioni, il rimborso del debito e i dividendi.
Note Ricevute
Le note esigibili sono un conto in bilancio. Fornisce informazioni su quanto denaro la società si aspetta di ricevere da una forma di investimento di debito. Di solito, una società che si concentra su qualsiasi cosa tranne l'investimento di debito non dovrebbe avere una grande quantità di banconote da ricevere sui suoi libri. Questo non è l'obiettivo dell'azienda. Le obbligazioni esigibili dovrebbero essere concentrate nelle società che investono in titoli di debito e altri titoli.
Impatto sul flusso di cassa
Un aumento delle obbligazioni attive non fa necessariamente nulla sul rendiconto finanziario a meno che non sia accompagnato da un'uscita di cassa dovuta a un'emissione di credito. Uno scenario in cui una società presta denaro in cambio di una nota ricevibile crea un deflusso di cassa nella sezione di investimento del rendiconto finanziario. Se un'azienda presta qualcos'altro o scambia prodotti per una nota ricevibile, non vi è alcun impatto sui rendiconti finanziari.
Flusso di cassa
Concentrare i tuoi sforzi sull'analisi del flusso di cassa di un'azienda è uno dei migliori impieghi del tuo tempo nella ricerca di investimenti. Poiché il denaro è il re e il valore di un'azienda è il valore attuale dei suoi flussi di cassa futuri, farsi un'idea di quale tipo di afflussi di denaro contante aspettarsi in futuro ti aiuterà in modo significativo nella valutazione dell'azienda. Per la maggior parte delle aziende, le note ricevibili sono voci singole e non si ripeteranno in futuro, quindi è meglio ignorarle o trattarle in modo molto prudente quando si prevedono flussi di cassa futuri.
