Come qualsiasi altro prestito di lavoro, un prestito in denaro, spesso chiamato prestito PIK, richiede al mutuatario di pagare gli interessi. A differenza della maggior parte dei prestiti alle imprese, tuttavia, l'interesse su un prestito PIK non viene effettivamente pagato in contanti durante la durata del prestito. Invece, il mutuatario fornisce l'interesse in forma non in contanti. Tuttavia, purché il prestito sia utilizzato a fini commerciali, il valore degli interessi PIK dovrebbe essere deducibile dalle tasse.
Prestiti PIK
I prestiti di pagamento in natura consentono alle imprese di prendere in prestito denaro per un periodo di tempo relativamente breve - cinque anni sono comuni - senza dover fornire denaro per servire quel debito. Invece, fornisce al prestatore qualcos'altro di valore, spesso azioni di azioni della società. Supponiamo che una società stipuli un prestito PIK di cinque milioni di dollari della durata di cinque anni con un tasso di interesse annuo del 10%. Dopo il primo anno, l'azienda deve $ 500.000 in interessi PIK.
Interesse composto
Una delle caratteristiche principali di un prestito PIK è che il mutuatario non raggruppa solo le azioni dovute come interessi e le invia al creditore. Invece, il valore delle azioni PIK viene aggiunto al saldo principale del prestito, il che consente di combinare l'interesse. Dopo un anno con un interesse annuale del 10%, nel nostro esempio di prestito di $ 5 milioni, il saldo del prestito è di $ 5.500.000. Dopo un altro anno e un altro 10% di interesse, sono $ 6.050.000 e così via. Alla fine di cinque anni il saldo è di $ 8.052.550 - il capitale originale di $ 5 milioni più il valore di $ 3.052.550 di azioni come interessi. I prestiti PIK sono dovuti per intero alla scadenza, quindi questa è la prima volta che il mutuatario deve presentare un pagamento effettivo. A seconda del contratto di prestito, il mutuante può avere la possibilità di prendere il titolo - o qualsiasi cosa serva come interesse PIK - o richiedere l'equivalente in denaro, nel qual caso il mutuatario deve vendere il titolo.
Detrazione fiscale
Fintanto che un prestito viene utilizzato per attività commerciali e il prestito soddisfa gli standard dell'Internal Revenue Service per gli interessi detraibili, il mutuatario può detrarre l'interesse PIK come spesa aziendale. Quando il mutuatario può prendere la deduzione dipende da quale metodo di contabilità utilizza il mutuatario. Se fa la sua contabilità su base di cassa, la detrazione arriva quando gli interessi sono effettivamente pagati - alla fine della durata del prestito. Se utilizza la contabilità per competenza, il mutuatario detrae l'interesse nell'anno in cui matura: $ 500.000 nel primo anno, $ 550.000 nel secondo anno e così via.
Prestiti qualificanti
Le aziende possono detrarre interessi sui prestiti, compresi gli interessi PIK, solo se il prestito soddisfa tre criteri. In primo luogo, il mutuatario deve essere legalmente responsabile per il debito, nel senso che l'interesse PIK pagato sul prestito di qualcun altro non è deducibile. In secondo luogo, il prestito deve essere prorogato con l'intenzione che il mutuatario lo rimborserà per intero - in altre parole, che non sarà perdonato in determinate circostanze. In terzo luogo, il mutuatario e il creditore devono avere un "vero rapporto debitore-creditore", un termine che non è strettamente definito nel diritto tributario, ma che suggerisce un accordo formale di prestito con un tasso di interesse e un calendario di pagamento stabiliti, piuttosto che un " affare della stretta di mano."
