Una cambiale o una nota di pagamento è un documento legale scritto, timbrato, datato e firmato utilizzato quando due parti sono coinvolte in un'operazione di prestito. Il documento contiene una promessa incondizionata fatta dal prestatore di prestiti per restituire il denaro al prestatore su richiesta o in una data futura come specificato nella nota. Gli effetti cambiari non consentono rimborsi tramite terzi o attraverso servizi non monetari.
Tassi di interesse
Secondo le Sezioni 1916 e 1917 del codice civile della California, a meno che il tasso e il periodo di interesse siano esplicitamente indicati nella cambiale, il mutuatario dovrebbe pagare a un tasso di interesse semplice annuale del sette per cento sull'ammontare principale del prestito prese. Inoltre, secondo la Sezione 1918, se le due parti in una transazione di prestito sono d'accordo e menzionano il tasso di interesse nella cambiale, il mutuatario deve continuare a pagare gli interessi alla suddetta aliquota fino a quando ea meno che non la contesta in un tribunale di diritto.
Semplice contro interesse composto
L'interesse composto, indicato anche come "interesse su interessi", è l'interesse pagato non solo sull'ammontare principale ma anche sugli interessi accumulati in precedenza. L'interesse semplice, d'altra parte, è l'interesse pagato solo sull'importo principale come appariva alla prima data della transazione di prestito. L'interesse semplice non si fonde con il capitale e quindi l'importo pagato come interesse non diventa parte della base per il calcolo degli interessi futuri.
L'interesse diventa principale
Secondo la sezione 1919 del codice civile della California, quando le parti coinvolte in un'operazione di prestito organizzano un tasso di interesse esplicitamente menzionato su una cambiale, se l'interesse suddetto non viene pagato puntualmente, l'interesse diventa quindi parte del capitale. In altre parole, se il prestito-fa regolarmente non riesce a pagare interessi semplici concordati sul prestito, l'interesse da pagare in seguito sul prestito si converte in un interesse composto.
Area grigia
Non è sempre chiaro, ai sensi della legge californiana, quando e dopo quanto tempo l'interesse sul prestito viene considerato come non pagato "puntualmente". Tuttavia, da due procedimenti giudiziari, Page v. Williams e Dewey v. Bowman, si presume sovente che se un mutuatario non riesce a pagare interessi semplici sul capitale per tre consecutivi o per tre mesi separati, l'interesse da pagare successivamente converte in interesse composto.
