Quando stai considerando di investire in una società o di prestarla denaro, il valore contabile del debito è una delle cose da guardare. Il valore contabile del debito è l'importo che la società deve, come registrato nei libri. Se il valore contabile è pari al 10 percento del valore dell'azienda, è una prospettiva migliore rispetto al caso in cui il debito equivale all'80 percento delle attività.
Suggerimenti
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Trova il valore contabile del debito leggendo la sezione delle passività del bilancio.
Capire il bilancio
Il bilancio di una società ha tre sezioni: attività, passività e patrimonio netto. Le attività comprendono tutto ciò che la società possiede dai contanti ai computer e alle auto. La sezione di responsabilità elenca i vari debiti della società. Se sottrai le passività dalle attività, l'equità del proprietario è ciò che rimane. Per trovare il debito, guarda nella sezione delle passività. La pratica contabile standard richiede la scrittura di debiti al valore contabile come passività corrente o passività a lungo termine. A lungo termine si riferisce ai debiti che impiegheranno più di un anno per pagare. Ad esempio, il $ 280 dovuto alla società elettrica è una passività corrente, mentre il prestito $ 20.000 con un termine di pagamento di 12 mesi è una responsabilità a lungo termine. Devi trovare tre voci particolari:
- Note pagabili, che sono scritte cambiali scritte che guadagnano interessi. Le obbligazioni pagate sono elencate tra le passività correnti
- Debito a lungo termine, che è elencato nella sezione sulla responsabilità a lungo termine
- La parte corrente del debito a lungo termine, che è la parte dovuta nel prossimo anno. Questo va nelle passività correnti
Trova il valore del libro del debito
Dovrai cercare ogni voce e aggiungerli per ottenere il valore contabile del debito, piuttosto che limitarti a scrivere le passività totali. La sezione delle passività include voci come i conti da pagare, che sono fatture che non sono ancora state pagate e che non contano per il valore contabile. Per calcolare la parte corrente del debito a lungo termine potrebbe essere necessario esaminare il piano di rimborso del prestito e scricchiolare alcuni numeri.
Ad esempio, una società di cosmetici ha realizzato $ 500.000 di vendite lo scorso anno e sta cercando un investitore. Guardare solo a quel numero di vendite prima di investire sarebbe un errore. Si scopre che hanno pagato $ 100.000 in stipendi non di produzione, altri $ 200.000 in spese di produzione e attualmente devono $ 200.000 in passività a lungo termine. Quando sottrai i $ 300.000 di salari e le spese di produzione dai $ 500.000 in vendite, ti rimane un profitto di $ 200.000. Con quei $ 200.000 in passività a lungo termine, la compagnia sta raggiungendo a malapena il pareggio e qualsiasi perdita di entrate quest'anno o successiva potrebbe significare un investimento in perdita. Se una società simile con solo $ 50.000 in passività a lungo termine si presentasse alla ricerca di un investitore, avrebbe un margine di profitto più ampio, un patrimonio più elevato e una scommessa di investimento più sicura.
Cosa significa?
È normale per un'azienda finanziare la sua crescita con prestiti o obbligazioni, ma non è sempre una buona strategia. Se il valore contabile del debito è troppo grande rispetto alle attività della società, c'è il rischio che non sarà in grado di rimborsare il debito. Questo può accadere se i serbatoi dell'economia e il flusso di cassa della società diminuiscono, o se aumentano i tassi di interesse variabili. Una volta che conosci il valore contabile, dividi il valore del debito per le attività. Se il risultato è superiore a uno, questo è un segno che la società sta trasportando una grande quantità di debito. Ad esempio, supponiamo che la società abbia $ 200.000 in attività e $ 250.000 in passività, ottenendo un rapporto debito di 1,25. Il rischio è molto più alto che se le passività fossero solo $ 100.000. Se il rapporto debito / PIL è salito da un po ', questo è un segnale di allarme ancora più grande.
