I coefficienti di liquidità sono utili per valutare la salute generale di un business in base alla sua capacità a breve termine di tenere il passo con il debito. Esistono due distinti rapporti di liquidità che servono da confronto tra le attività a breve termine di una società e le passività correnti. Questi rapporti sono i rapporti attuali e rapidi.
Calcolo del rapporto corrente
Il rapporto attuale è una semplice divisione delle attività correnti per passività correnti. Entrambi questi numeri sono in genere riportati sul bilancio periodico di un'azienda. Le attività correnti comprendono saldi in contanti, titoli negoziabili, crediti e inventario. Le passività correnti comprendono debiti e interessi dovuti entro 12 mesi. Se le attività correnti in un determinato periodo ammontano a $ 400.000 e il debito totale nello stesso periodo è pari a $ 200.000, il rapporto attuale è 2: 1.
Interpretazione del rapporto attuale
Un rapporto corrente superiore a 1: 1 è in genere favorevole, il che suggerisce che l'attività abbia una buona liquidità; tuttavia, un rapporto elevato potrebbe significare che un'azienda non sta sfruttando le opportunità di crescita attraverso il debito. Qualsiasi rapporto inferiore a 1: 1 suggerisce che la società sia fortemente indebitata e possa faticare a tenere il passo con i pagamenti a breve termine. Le interpretazioni variano a seconda del settore e dell'azienda. Secondo un articolo di Forbes del dicembre 2014, i servizi di assistenza alla morte, la gestione della proprietà e l'industria dei supermercati hanno i più alti indici industriali. Pertanto, per essere competitivi in questi settori, è spesso necessario un rapporto relativamente elevato. Al contrario, il rivenditore di sconto Walmart spesso mantiene un rapporto inferiore a 1: 1 perché raccoglie i crediti e trasforma rapidamente l'inventario.
Calcolo del rapporto rapido
Il rapporto rapido è simile al rapporto attuale, ad eccezione del fatto che i saldi di magazzino vengono rimossi dal totale delle attività correnti. Conosciuto anche come test dell'acidità, questo rapporto di liquidità è un po 'più utile nella valutazione della liquidità, dal momento che una società normalmente non vorrebbe liquidare le scorte per pagare il debito. Se $ 100.000 dei $ 400.000 in attività correnti sono in realtà scorte, le attività rapide equivalgono a $ 300.000. Quando dividi questo ammontare per il totale delle passività correnti di $ 200.000, ottieni un rapporto rapido di 3: 2.
Interpretazione rapida dei rapporti
Un rapporto rapido di 1: 1 suggerisce una condizione finanziaria stabile. Se la tua azienda ha un rapporto molto più elevato, potrebbe significare che non stai utilizzando i contanti disponibili o le risorse rapide per stimolare la crescita del business. D'altro canto, un rapporto inferiore a 1: 1 suggerisce potenziali problemi di indebitamento del debito. Le aziende con rapporti al di sotto di questa soglia spesso si affidano troppo agli sconti di magazzino o alle vendite per generare liquidità per i pagamenti del debito.
