Le revisioni delle analisi di bilancio vengono utilizzate per supportare le decisioni di investimento e le analisi di valutazione. Sono anche inclusi nelle relazioni annuali agli investitori. I team di gestione includono una discussione esaustiva dei risultati finanziari nella documentazione annuale del modulo 10-K della Commissione Securities and Exchange Commission. Un'analisi di bilancio deve quindi essere ben scritta, conclusiva e includere qualsiasi informativa finanziaria rilevante.
Incorporare finanziari
È facile concentrarsi solo sul conto economico e su ciò che una società ha guadagnato. Tuttavia, assicurarsi di includere le informazioni riguardanti i cambiamenti nel bilancio della società e nel suo saldo di cassa come dettagliato nel rendiconto finanziario. Lavora attraverso ogni sezione di ogni scheda finanziaria. Ciò significa concentrarsi su attività, passività e patrimonio netto nel bilancio. Essere pronti a conciliare i flussi di cassa delle operazioni e allo stesso tempo divulgare il finanziamento materiale e investire i flussi di cassa.
Sii perspicace
Un'analisi di bilancio che manca di conclusioni significative è incompleta nel migliore dei casi. Gestione, azionisti e istituti di credito richiedono un'analisi approfondita per prendere decisioni informate. Incorporare informazioni qualitative nell'analisi quantitativa per spiegare i cambiamenti nei livelli di reddito o nei rapporti di utilizzo delle risorse. Le cifre da sole hanno poca importanza senza le storie che guidano quei numeri per aggiungere contesto. Forse il fattore più importante nella stesura di un'analisi finanziaria approfondita è avere accesso al management per condurre un'intervista. Prepara domande solide e non chiedere informazioni a cui è possibile rispondere tramite informazioni pubbliche.
Benchmark comparativo
Come primo passo, dovresti selezionare un benchmark appropriato da confrontare con i risultati aziendali della tua materia. Il benchmark deve essere significativo e idealmente sarebbe il risultato medio e mediano di un gruppo di aziende peer che assomigliano da vicino alla società in questione in termini di dimensioni, crescita e linea di business. Dovresti avere una conoscenza approfondita delle linee di prodotto dell'azienda in questione al fine di selezionare un gruppo di pari appropriato. Alcune aziende hanno prodotti molto complessi; ad esempio, aziende biotecnologiche o software. Siate diligenti nello studio del sito Web della società, delle brochure di marketing e di ogni altra informazione pertinente per comprendere la società e i suoi concorrenti.
Analisi del rapporto
L'esecuzione di un'analisi del rapporto consente di assicurarsi di disporre di dati quantitativi che supportano le conclusioni qualitative. Le analisi dei rapporti sono altamente specifiche del settore, ma generalmente sono dei seguenti tipi: dimensioni, crescita, liquidità, leva finanziaria, redditività e fatturato. Confronta i risultati della tua analisi del rapporto con i concorrenti per determinare i punti di forza e di debolezza relativi. Calcola le tendenze storiche mentre generalmente ti concentri sugli ultimi cinque anni di risultati finanziari. Riconoscere e riconoscere se le vendite e i rendimenti sono trend in una certa direzione. Capire se i risultati finanziari sono influenzati da cicli industriali o variabili stagionali.
