La gestione del capitale circolante garantisce che una società abbia il flusso di cassa per continuare le operazioni commerciali quotidiane. Un'analisi del capitale circolante fornisce informazioni sulla posizione finanziaria della società. Ad esempio, le aziende con una maggiore quantità di capitale circolante subiscono meno stress finanziari durante periodi o periodi difficili di ordini dei clienti elevati. Tutte le società hanno requisiti di capitale circolante permanenti, mentre alcune imprese hanno anche esigenze temporanee di finanziamento.
Calcolo del capitale circolante
Le aziende calcolano il capitale circolante sottraendo le passività dalle attività. L'importo rimasto è il capitale che l'azienda ha a disposizione per finanziare le operazioni. Le attività comprendono scorte e crediti. Un'ulteriore analisi del ciclo operativo aziendale determina i fabbisogni di capitale circolante della società. Ad esempio, l'azienda deve analizzare i crediti esigibili in termini di giorni necessari per ricevere il pagamento dai clienti. L'analisi dell'inventario determina la quantità di tempo necessaria per convertire il prodotto in un conto clienti o denaro per l'azienda. L'analisi delle responsabilità aziendali esamina il numero di giorni necessari per il pagamento delle fatture in sospeso.
Bisogni permanenti
Le società con fabbisogno di capitale circolante permanente richiedono finanziamenti aggiuntivi per colmare il divario tra il tempo necessario per convertire le attività in denaro e i pagamenti di responsabilità. Secondo l'imprenditore, la maggior parte delle aziende richiede finanziamenti per finanziare il ciclo operativo. I fabbisogni di capitale circolante permanente esistono quando il tempo necessario per convertire le attività in denaro supera il tempo concesso per pagare i conti da pagare. Il business richiede capitale circolante aggiuntivo per colmare il divario.
Bisogni temporanei
Le imprese possono richiedere un capitale circolante aggiuntivo solo in alcuni momenti dell'anno. Ad esempio, durante le festività natalizie un'attività di vendita al dettaglio può richiedere fondi aggiuntivi per pagare l'inventario supplementare e il personale aggiuntivo. Non tutte le necessità di capitale circolante temporaneo sono il risultato di spese stagionali. Ad esempio, un'azienda che vive un periodo di alti ordini di clienti può richiedere un capitale circolante temporaneo.
Fonti temporanee
Le aziende possono finanziare il fabbisogno di capitale circolante attraverso molteplici fonti. Ad esempio, un'azienda può lavorare con i fornitori per estendere i termini di pagamento per un ordine insolitamente grande.Il venditore potrebbe richiedere la prova dell'ordine come garanzia per l'estensione del credito, e alcuni venditori presenteranno un pegno contro l'ordine per garantire il pagamento. Una linea di credito o prestito a breve termine può anche finanziare il fabbisogno di capitale circolante temporaneo durante i periodi di ordini insolitamente elevati dei clienti.
