Il capitale circolante operativo, o OWC, è la misura della liquidità in un'azienda. Il capitale circolante netto, o NWC, è il risultato di tutte le attività detenute da una società meno tutte le passività in essere. Il capitale circolante operativo è tutto patrimonio, meno contanti e titoli, meno tutti i debiti a breve termine senza interessi.
Capitale circolante operativo
Il capitale circolante operativo è la misura di tutte le attività a lungo termine rispetto a tutte le passività a lungo termine. La formula per il calcolo del capitale circolante operativo è: OWC = (Attività - Disponibilità liquide e titoli) - (Passività - Passività diverse da interessi). Se l'interesse non viene addebitato su un debito, viene sottratto dal totale delle passività. I titoli sono prodotti di investimento che vengono sottratti dalle attività, in quanto il loro valore è speculativo e non definito. Un capitale circolante operativo negativo è un segno che la società potrebbe dover adeguare la propria strategia.
Capitale circolante netto
Il capitale circolante netto è diverso dal capitale circolante operativo. Il capitale circolante netto si concentra più sull'ora, piuttosto che sul lungo periodo. La formula per calcolare il capitale circolante netto è: NWC = totale attivo - totale passività. A differenza del capitale circolante operativo, non è necessario rimuovere liquidità, titoli o passività senza interessi. Questo mostra l'attuale liquidità di un'azienda per il prossimo trimestre. Una società che ha un capitale circolante netto negativo potrebbe aver bisogno di raccogliere capitali per continuare le operazioni.
Capitale circolante operativo negativo
In alcuni casi, si realizzerà un capitale circolante operativo negativo. Questo mostrerà che l'azienda non ha le attività a lungo termine per contenere i debiti a lungo termine. Un'azienda con capitale circolante operativo negativo dovrà adeguare i profitti e le passività per ottenere un risultato positivo per il futuro. Anche se il capitale circolante netto è positivo, l'azienda deve esaminare le misure di riduzione dei costi per recuperare un capitale circolante operativo positivo.
Capitale circolante netto negativo
Se un'azienda ha un capitale circolante netto negativo, non ha le attività per pagare i propri debiti. Le aziende che si trovano ad affrontare un capitale circolante netto negativo potrebbero dover raccogliere capitali dagli investimenti, ridurre i costi o aumentare i prezzi. Un capitale circolante netto negativo mostra che un'azienda sta lottando per far fronte ai costi. Periodi prolungati di capitale circolante netto negativo possono portare alla chiusura dell'attività e alla liquidazione di attività per pagare i creditori.
