Il flusso di cassa operativo si riferisce alla variazione netta della liquidità della società durante un determinato periodo, basata esclusivamente su attività aziendali primarie. I creditori hanno interesse nel flusso di cassa operativo al momento di decidere se si è ben posizionati per assumere debiti aggiuntivi.
Formula di base
La formula di base per il flusso di cassa operativo è il guadagno prima degli interessi e delle imposte, o EBIT, più l'ammortamento e le imposte meno. Questa equazione riflette il flusso di cassa generato dall'utile periodico, pur adeguandosi al fatto che l'ammortamento è una spesa non in contanti e le imposte creano un flusso di cassa. Ad esempio, supponiamo che la tua azienda abbia guadagnato $ 150.000 in EBIT durante il trimestre precedente. L'ammortamento era di $ 10.000 e le tasse erano $ 35.000. Pertanto, il contante operativo equivale a $ 150.000 più $ 10.000, meno $ 35.000, che è $ 125.000.
Implicazioni del flusso di cassa
Il flusso di cassa operativo è uno dei pochi strumenti utilizzati dai creditori per valutare la tua capacità di prendere in prestito. In generale, un forte flusso di cassa operativo per diversi periodi riflette la tua capacità di assumere ulteriori debiti o spese. Flusso di cassa operativo basso o negativo renderebbe difficile per un creditore giustificare un prestito. Investire nell'espansione o nella diversificazione sono alternative all'assunzione di nuovo debito con un forte flusso di cassa.
