Quando i team di gestione analizzano le prestazioni di un'azienda, utilizzano spesso un tipo di rapporto di varianza che confronta le statistiche finanziarie per vedere come variano da un anno alla performance di un altro, in genere l'anno corrente. Questo tipo di rapporto, chiamato varianza anno su anno (YoY), è particolarmente utile e perspicace quando si confrontano serie temporali di dati finanziari. Gli analisti possono vedere rapidamente e chiaramente i cambiamenti nei vari aspetti aziendali con l'analisi YoY.
Suggerimenti
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Per calcolare la varianza anno su anno, è sufficiente sottrarre i dati del nuovo periodo dal vecchio, quindi dividere il risultato per i vecchi dati per ottenere una percentuale di varianza.
Definire il concetto
La varianza è uno strumento utilizzato dagli analisti finanziari per misurare i cambiamenti nel tempo, utilizzando semplici calcoli matematici e una varietà di numeri dai rendiconti finanziari di un'azienda. Il calcolo prende in considerazione il cambiamento, o la varianza, in due valori nel tempo come il fatturato o l'utile netto. Questo calcolo della varianza diventa molto utile quando si eseguono analisi su alcuni anni di dati, ad esempio il valore di tre anni consecutivi delle prestazioni di un'azienda. Quando si calcola la crescita anno su anno, la varianza risultante può mostrare se le vendite sono cresciute a un tasso previsto o mirato, se le spese stanno crescendo più velocemente o più lentamente rispetto alle vendite e altre informazioni utili per gestire e guidare le decisioni finanziarie dell'azienda.
Altre metriche comunemente utilizzate nei calcoli della varianza YoY comprendono le spese generali, amministrative e di vendita, le spese generali e amministrative. Il controllo di questa variazione tra anni mostra quanto bene un'azienda ha gestito le sue spese da un anno all'altro. Il costo dei beni venduti (COGS) e l'EBITDA, o le entrate prima delle imposte sugli interessi, ammortamento e ammortamento, sono anche metriche di prestazioni utili da rivedere in un'analisi della varianza YoY.
Come calcolare la crescita anno dopo anno
Per calcolare una varianza YoY, è possibile utilizzare un calcolatore palmare, sebbene sia possibile trovare un programma di foglio elettronico più efficiente. Per eseguire il calcolo, selezionare i dati dei due anni in confronto. Ad esempio, se si desidera calcolare la variazione delle entrate di vendita, utilizzare la seguente formula:
YoY varianza = (Vendite di quest'anno - Vendite dello scorso anno) / Vendite dello scorso anno
Ad esempio, se hai venduto $ 10.000 di gadget lo scorso anno e le vendite sono aumentate a $ 15.000 di questo anno, calcoli la varianza come segue:
Varianza YoY = ($ 15.000 - $ 10.000) / $ 10.000 = 0,5, o variazione del 50 percento
La varianza risultante, o il cambiamento da un anno all'altro, potrebbe essere positiva, implicando una crescita, o negativa, che implicherebbe un calo delle entrate in entrata o delle spese in uscita.
Interpretazione del calcolo anno su anno
L'analisi del calcolo YoY fornisce un modo utile per visualizzare i cambiamenti nel tempo poiché rivela rapidamente determinati trend di business. Dal momento che stai confrontando i dati di un anno intero, qualsiasi variazione tra i singoli mesi viene attenuata. Ad esempio, anche se la tua azienda fa la maggior parte delle sue vendite poco prima delle vacanze, questa fluttuazione, detta stagionalità, non verrà visualizzata nel calcolo della varianza dei dati annuali.
In questo caso, potrebbe essere utile eseguire un calcolo della varianza mese per mese per ciascuno dei due anni in modo da poter dare un'occhiata più approfondita ai trend stagionali oltre alle variazioni YoY. Dovresti eseguire il calcolo della varianza ogni mese; ad esempio la variazione tra gennaio 2017 e gennaio 2018, febbraio 2017 rispetto a febbraio 2018 e così via.
Capire le basi per il calcolo
Quando si esegue un calcolo della varianza YoY, è importante verificare che ogni serie di dati sia generata sulla stessa base. I dati annuali sulle vendite, ad esempio, potrebbero provenire dall'ultimo anno fiscale della società o potrebbero essere gli ultimi dati storici della società, con un valore finale di dodici mesi (TTM), che potrebbero coprire un periodo di tempo diverso rispetto ai dati dell'anno fiscale.
Se, ad esempio, la società svolge un business enorme durante il periodo natalizio e stai effettuando l'analisi con un conto economico TTM al 30 giugno 2018, al 30 giugno 2017 sarà necessario un conto economico TTM per un confronto equo. Avresti un risultato diverso e meno significativo se confrontassi i tuoi dati TTM con le informazioni relative all'anno fiscale della società, che termina il 31 dicembre.
Oltre ad essere utilizzato per analizzare i dati aziendali, troverete l'analisi della varianza YoY utilizzata per rivedere altre metriche finanziarie ed economiche, come l'andamento dei tassi di inflazione, i tassi di disoccupazione, i tassi di interesse e il PIL, il prodotto interno lordo del paese.
