Le società sono obbligate in base a numerose leggi federali e statali a fornire regolarmente agli investitori dichiarazioni finanziarie. Inoltre, i prestatori richiedono spesso rendiconti finanziari quando una società richiede un prestito. Una società può avere interessi capitalizzati maturati durante il periodo coperto da una dichiarazione finanziaria. Se tale interesse viene aggiunto al rendiconto finanziario, dipenderà dal metodo utilizzato dalla società per determinare il flusso di cassa disponibile.
Interesse capitalizzato
Un'azienda spesso prende in prestito fondi per costruire un bene a lungo termine come un edificio. Gli interessi pagati sui fondi presi in prestito sono interessi capitalizzati che sono inclusi nel costo del bene. Includendo l'interesse nel costo a lungo termine del bene, l'interesse può essere incluso al momento del deprezzamento del bene. L'ammontare degli interessi che possono essere considerati interessi capitalizzati è calcolato dalla data in cui l'attività diventa sostanzialmente pronta per l'uso.
Flusso di cassa
Il flusso di cassa è uno dei tanti indicatori della salute e della stabilità finanziaria di un'azienda. Nella sua forma più semplice, si riferisce al denaro che un'azienda ha a disposizione in qualsiasi momento o in un determinato periodo di tempo. Mentre il reddito netto è un parametro di riferimento per la salute finanziaria di un'azienda, il rendiconto finanziario fornisce ulteriori informazioni che consentono di capire meglio quanto denaro contante entri ed esca da un'azienda.
Aggiunta di un ritorno di interesse in maiuscolo
Quando un'azienda prepara il conto economico netto, gli interessi pagati vengono sottratti come debiti. Ad esempio, se una società avesse un reddito lordo di un milione di dollari e pagato $ 100.000 in interessi durante il periodo di riferimento, $ 100.000 sarebbero sottratti come debito dal reddito lordo, lasciando un reddito netto di $ 900.000. Supponiamo che la società abbia avuto altre $ 200.000 di spese durante il periodo di riferimento. La società aveva quindi un reddito netto di $ 600.000. Un rendiconto finanziario può riaggiungere tale interesse se fosse un interesse capitalizzato, per un rendiconto del flusso di cassa che mostra $ 700.000 in contanti disponibili.
considerazioni
Non esiste un metodo universalmente accettato per calcolare il flusso di cassa. Per molti anni, il flusso di cassa è stato comunemente calcolato prendendo il reddito netto e sommando l'ammortamento, compresi gli interessi capitalizzati. Alcuni sostengono che il flusso di cassa dovrebbe includere i guadagni prima di interessi, imposte, ammortamenti e ammortamenti (EBITDA). Questo approccio è favorito dai creditori, in quanto di solito comporta una maggiore quantità di fondi disponibili per pagare i pagamenti di capitale e interessi. Altri usano il metodo del free cash flow (FCF) per arrivare al flusso di cassa. Secondo questo metodo, le spese in conto capitale, inclusi gli interessi capitalizzati, non sarebbero dedotte dalla liquidità disponibile. Esistono numerose varianti che rendono discutibile l'importanza di un rendiconto finanziario.
