Il rendimento del periodo di detenzione è una misura di investimento che calcola il rendimento ricevuto sull'investimento nel periodo in cui è stato detenuto l'investimento. Si tratta di un semplice calcolo che può essere utilizzato per confrontare il tasso di rendimento rispetto a un tasso target di rendimento o per confrontare diverse opportunità di investimento per vedere quale si ottiene il rendimento più elevato. Annettalizzando l'HPR è possibile confrontare gli investimenti con periodi di mantenimento diversi l'uno con l'altro.
Articoli di cui avrai bisogno
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Calcolatrice
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Matita
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Carta
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In alternativa: foglio di calcolo di Microsoft Excel
Calcolo dell'HPR
Raccogliere insieme le dichiarazioni di investimento degli investimenti per i quali si desidera calcolare l'HPR. Le informazioni di cui hai bisogno sono il valore iniziale dell'investimento al momento dell'acquisto, il reddito che hai ricevuto nel periodo di tempo in cui hai detenuto l'investimento inclusi interessi, dividendi e plusvalenze e il valore finale dell'investimento se è diverso rispetto al valore iniziale.
L'HPR viene calcolato come segue: Income + (valore finale - valore iniziale) / valore iniziale Diamo un'occhiata a un esempio. Un titolo che hai detenuto nel tuo portafoglio per sei mesi ha pagato dividendi di $ 47 e attualmente vale $ 693. Hai acquistato il titolo sei mesi fa per $ 550. L'HPR sarebbe: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 o 34,5% Hai avuto un rendimento del 34,5% sul tuo investimento per il periodo di tempo in cui lo hai tenuto.
Se si desidera calcolare l'HPR su un'obbligazione di sconto, si prenderà semplicemente la differenza tra ciò per cui si è acquistato l'obbligazione e il suo valore corrente. Ad esempio, se hai acquistato un prestito il mese scorso a $ 943 e il suo valore nominale è ora $ 958, il rendimento del periodo di detenzione sarebbe: ($ 958 - $ 943) / $ 943 o 1,6%
Annualizzando il tuo HPR
La limitazione del calcolo HPR è che non tiene conto della durata dell'investimento. Negli esempi sopra, in realtà non ti dice nulla per sapere che hai realizzato il 34,5% o l'1,6% perché gli investimenti sono stati detenuti per periodi di tempo diversi. Fare l'1,6% in un mese è molto diverso da fare l'1,6% in un anno. Annettalizzando l'HPR è possibile confrontare "mele e mele" in modo da conoscere la quantità di ciascun investimento in un anno in base ai tassi di rendimento correnti.
Per annualizzare i tuoi HPR usando un semplice interesse, moltiplicalo per 12 diviso per il numero di mesi in cui hai tenuto l'investimento. Ad esempio, nel nostro primo esempio di azioni, il rendimento annualizzato sarebbe pari al 34,5% X 12/6 o al 69%. Nel secondo esempio di obbligazioni, il rendimento annualizzato sarebbe dell'1,6% X 12/1 o del 19,2%.
Ora puoi confrontare i rendimenti su diversi investimenti. L'investimento azionario nell'esempio sopra guadagna il 69% di rendimento annuo mentre il nostro investimento obbligazionario guadagna il 19,2%.
