Il sistema bancario americano si è evoluto nel corso di due secoli. Gli stati inizialmente regolamentavano le banche e garantivano i fondi dei depositanti. I panici, oggi chiamati recessioni, durante il diciannovesimo e l'inizio del ventesimo secolo hanno causato turbolenze economiche che hanno provocato fallimenti bancari. Una crisi economica del 1921 seguita da anni di difficoltà agricole ha decimato i fondi assicurativi bancari statali. Entro il 1930, solo i depositanti del Texas completamente risarciti delle banche fallite. Il governo federale è intervenuto per costruire la stabilità nel caotico sistema bancario. La Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC, è stata istituita per garantire i conti dei depositanti nel 1933.
Certificati di deposito assicurati
I certificati di deposito sono assicurati, investimenti teoricamente privi di rischio. Il FDIC rimborserà il proprietario del CD per il valore del certificato più gli interessi dovuti nel caso in cui la banca che ha emesso la carta fallisca. Le banche commercializzano attivamente i loro CD perché richiedono fondi per operare, prestando denaro ai clienti per tutto, dai prestiti auto alle start-up di imprese. I CD richiedono agli investitori di bloccare un tasso di interesse per un determinato periodo di tempo; i fondi di solito non possono essere ritirati prematuramente senza penalità. Questi fondi vengono poi dati in prestito ai clienti delle banche.
Introduzione di CD negli anni '60
Le banche hanno iniziato a offrire CD negli anni '60. Un indizio per calcolare i tassi di interesse medi prima degli anni '60 può essere determinato dai tassi dei buoni del tesoro. I tassi di interesse dei buoni del Tesoro a sei mesi erano inferiori all'uno per cento dal 1934 al 1947. Il tasso medio del 1948 salì all'1,05%. I tassi oscillavano dall'1,50% al 3,50% dal 1948 al 1964. Il tasso di rendimento del Tesoro era in media del 3,55% nel 1964. I tassi di sei mesi del certificato, di solito in media dai 50 ai 75 punti base più alti dei titoli del Tesoro, erano in media del 4,03% nel 1964. Un punto base è il centesimo di punto percentuale (0,01%). L'aggiunta di 50 punti base (0,50) al tasso del Tesoro a sei mesi fornisce un'idea di quali sarebbero stati i tassi del CD dal 1934 al 1964.
La fine del 20 ° secolo
I tassi dei CD aumentarono rapidamente dopo il 1969. La guerra del Vietnam e l'inflazione dettarono tassi più alti per i 20 anni successivi. Il governo ha finanziato la guerra aumentando l'offerta di moneta; ha stampato denaro. I prezzi dei beni di consumo e delle materie prime sono saliti alle stelle. Il presidente Nixon ha tentato di stabilizzare l'economia alzando i tassi di interesse. I tassi erano in media del 12,90% nel 1980 per un CD di sei mesi. Alcune banche offrivano ben al di sopra del tasso medio mentre competevano per attirare dollari. All'inizio degli anni '90, i tassi iniziarono a ritirarsi. La recessione ha segnato i primi anni dell'ultimo decennio del XX secolo; l'ultima parte della decade ha vissuto prosperità e un mercato azionario rialzista. I tassi dei CD variavano dal quattro al sei percento per la maggior parte degli anni '90.
Il ventunesimo secolo
L'anno 2000 ha inaugurato l'inizio della peggiore recessione e il mercato azionario dopo la Depressione. Gli eventi dell'11 settembre 2001, seguiti dalle guerre in Afghanistan e in Iraq, si sono aggiunti all'incertezza economica dell'epoca. La Federal Reserve ha cercato di stimolare l'economia abbassando i tassi di interesse, rendendo più accessibili i prestiti alle imprese e ai consumatori. I tassi CD sono scesi all'1,81% nel 2001, sono aumentati al 3,73% nel 2005 e al 5,24% nel 2006, per poi scendere al 3,14% in 2008 e precipitare a. 87% entro il 2009. I tassi sono rimasti storicamente bassi per tutto il 2010. I bassi tassi degli ultimi due anni rispecchiano i bassi tassi offerti dagli strumenti del Tesoro durante la Depressione e gli anni della Seconda Guerra Mondiale. Quando l'economia rimbalza, come negli anni '50, le tariffe dei CD dovrebbero migliorare.
