I manager aziendali utilizzano spesso i rapporti per determinare la salute finanziaria della loro azienda. Il rapporto tra debito netto e capitale aiuta i manager a valutare se la loro impresa ha un livello di debito adeguato.Quando il rapporto diventa troppo alto o troppo basso, avvisa i manager aziendali di cui hanno bisogno per riorganizzare le fonti di finanziamento dell'azienda.
Debito netto
Mentre il debito lordo include tutto il debito di un'azienda, il debito netto detrae la liquidità, le disponibilità liquide e gli investimenti a breve termine dell'impresa dal debito totale dovuto. Ad esempio, se l'azienda deve un totale di $ 1,25 miliardi e ha un saldo di cassa di $ 1 miliardo, il suo debito netto è $ 250 milioni. Le imprese che trasportano grandi saldi di cassa spesso preferiscono utilizzare il debito netto anziché il debito lordo.
Capitale
È possibile trovare l'ammontare del capitale di un'impresa aggiungendo il debito netto dell'impresa al capitale netto dell'azionista. Puoi anche trovarlo detraendo la liquidità, le disponibilità liquide e gli investimenti a breve termine dell'azienda dalle sue attività totali. È possibile utilizzare il debito lordo nel calcolo del capitale dell'impresa in altri calcoli, ma è necessario utilizzare in modo coerente il debito netto se lo si è già utilizzato una volta nello stesso calcolo.
Rapporto debito netto / capitale
Per determinare il rapporto tra debito netto e capitale, si divide il debito netto della società per il suo capitale. Ad esempio, se la società ha un debito netto di $ 69,7 milioni e un patrimonio netto di $ 226,4 milioni, il suo capitale ammonta a $ 296,1 milioni e il suo rapporto debito netto / capitale è del 23,5%. Ciò significa che la società utilizza il debito per ottenere il 23,5% dei suoi fondi. Poiché l'altra fonte di finanziamento è il capitale azionario, che può provenire da azioni o fondi iniettati dai proprietari dell'impresa, significa anche che il 76,5% dei fondi della società proviene dai suoi azionisti o proprietari.
implicazioni
Generalmente, maggiore è il rapporto tra debito netto e capitale dell'impresa, maggiore è il rischio che si trova ad affrontare. Questo perché portare il debito richiede all'impresa di effettuare pagamenti regolari. D'altra parte, i proprietari o gli azionisti della società tendono ad essere più flessibili. Come tale, un'impresa con un elevato rapporto debito netto / capitale è sottoposta ad un'alta pressione per generare guadagni positivi. Tuttavia, un rapporto più basso non è sempre migliore perché le varie industrie differiscono nel debito medio delle imprese.
