È facile dare per scontati i conti bancari se ne hai sempre avuto uno, ma per gran parte della popolazione mondiale, non è così. Il rapporto Global Findex 2017 della Banca mondiale, che esamina l'uso della banca e l'accessibilità in tutto il mondo, ne ha valutato circa 1,7 miliardi di persone in tutto il mondo non avevano un conto in banca e, quindi, poco o nessun accesso ai servizi finanziari. Anche tra quelli con conti bancari, l'accesso ai prestiti e al credito rimane traballante per i poveri e sottoccupati.
Le istituzioni di microfinanza mirano a colmare questa lacuna, portando servizi finanziari a persone che altrimenti non le avrebbero.
Nessuna attività, nessuna garanzia, nessuna opzione
Nella maggior parte dei mercati, è difficile o impossibile ottenere un conto bancario convenzionale se non si dispone di un reddito regolare, di asset significativi o, in alcuni casi, anche di un indirizzo fisso. Se stai cercando un prestito, è ancora più difficile. L'ironia è che anche un piccolo prestito potrebbe essere sufficiente per aiutare qualcuno faticano a uscire dalla povertà consentendo loro di acquistare beni, forniture o attrezzature necessarie che possono essere utilizzate per creare un reddito imprenditoriale.
In assenza di una banca di microfinanza o di un altro fornitore di microfinanza, o di programmi governativi che riempiono una nicchia simile, usurai autonomi - in altre parole, squali di prestito ad alto interesse - sono spesso l'unica risorsa disponibile, lasciando i mutuatari peggio di prima.
Lo scopo della microfinanza
Lo scopo della microfinanza, quindi, è di mettere gli strumenti finanziari nelle mani di persone che altrimenti non avrebbero accesso ad essi. Ci sono alcune diverse ragioni sottostanti per farlo.
I governi sponsorizzano la microfinanza, o addirittura la forniscono direttamente, perché riduce la povertà e stimola l'economia. Gruppi di aiuto, organizzazioni non profit e non governative (ONG) possono concentrarsi su coloro che sono caduti nelle fessure, come le donne o le minoranze etniche. Le banche di microfinanza o gli investitori convenzionali possono offrire servizi di microfinanza con a motivo di profitto diretto.
Gli istituti di microfinanza operano sotto diversi modelli
Come ci si aspetterebbe, le organizzazioni con questi obiettivi distintamente diversi operano con obiettivi diversi.
- Una banca di microfinanza a scopo di lucro opera allo stesso modo di qualsiasi altra banca, anche se i suoi criteri per aprire i conti e assicurare i prestiti sono diversi.
- Alcune istituzioni operano collettivamente, come un'unione di credito o attraverso il crowdfunding, e gli utili rientrano nel pool di prestiti.
- Le organizzazioni non profit e le ONG, a meno che non dispongano di finanziamenti esterni, prendano anche abbastanza per coprire le loro spese operative e restituiscono il resto al pool di prestiti.
- I programmi governativi potrebbero non avere bisogno di generare profitti, ma potrebbero essere sottoposti a maggiori pressioni per mostrare i risultati, per evitare che i loro finanziamenti vengano tagliati.
Come funziona la microfinanza nella pratica
A diversi livelli, le istituzioni di microfinanza si vedono come fornire una via da seguire nella vita, al contrario di solo denaro o servizi. Spesso, questo significa fornire ai nuovi clienti o ai potenziali clienti una formazione di base in concetti finanziari, gestione del denaro e pianificazione aziendale prima che possano beneficiare di conti o prestiti. Collegare in rete un certo numero di clienti in un pool - per sostenersi a vicenda con intuizioni condivise o, se necessario, un po 'di assistenza in tempi difficili - è un'altra strategia preziosa. Offrendo ai clienti questi strumenti e risorse aggiuntivi e finanziamenti, i microlenti contribuiscono a migliorare le probabilità di successo.
Le banche microfinanza prendono molti moduli
Il modello moderno di una banca di microfinanza è la Grameen Bank del Bangladesh, a cui è stato assegnato un Premio Nobel per la pace nel 2006 per il suo lavoro pioneristico con i poveri delle campagne in quel paese. Opera come un'unione di credito, con la proprietà condivisa dai suoi clienti. L'India Bharat Financial Inclusion Limited (precedentemente nota come SKS Microfinance Limited) e la messicana Compartamos Banco iniziarono allo stesso modo come organizzazioni non profit, ma cambiarono il focus e ora operano come entità a scopo di lucro. Anche i prestatori convenzionali, da Citigroup a General Electric, ora hanno dedicato operazioni di microfinanza a fini di lucro.
Il modello nigeriano
La Nigeria, che ha una grande popolazione di persone non abbienti e sottoservite, alla fine ha creato tre distinti livelli di banche di microfinanza:
- istituzioni locali al servizio di una comunità
- più grandi banche che operano in uno degli stati del paese
- banche nazionali che operano in tutto il paese
Una banca basata sulla comunità richiede la capitalizzazione di $ 20 milioni di nigeriani, mentre una banca nazionale richiede $ 2 miliardi di nigeriani o più. Le banche possono essere senza fini di lucro o senza fini di lucro - alcune erano precedentemente gestite come ONG - ma stringendo gli standard per la capitalizzazione, la Nigeria spera di fornire al settore maggiore stabilità e ridurre il rischio di guasti o di frode vera e propria.
Avvio con capitale esistente
Avvio di una banca di microfinanza è, ovviamente, più semplice per quelli con una grande quantità di capitale esistente. Quando una grande istituzione convenzionale, come Citigroup o Barclays, istituisce una sussidiaria di microfinanza, il denaro viene ricavato dalle sue risorse esistenti e la banca risultante opera e crea profitti e perdite nello stesso modo di qualsiasi altra controllata. A seconda delle dimensioni della banca, potrebbe anche essere creato da:
- un singolo investitore benestante,
- un piccolo gruppo di partner, o
- un gruppo più ampio di investitori che agiscono in modo cooperativo
Attrarre investitori esterni
Una seconda alternativa è quella di cercare investimenti esterni da parte di gruppi o individui che avranno un coinvolgimento giornaliero minimo o nullo nella gestione della banca. Per una banca con un solido piano aziendale e chiare prospettive di guadagno, questo potrebbe assumere la forma di capitale di rischio convenzionale. Altri potrebbero rivolgersi alle aziende unire gli investimenti con l'attivismo, come fondi comuni di investimento socialmente responsabili o società di investimento con portafogli socialmente progressivi.
Ad esempio, i mercati mondiali in via di sviluppo con sede nel Connecticut si sono concentrati esclusivamente su "impact investment" dal 2007 e 58 delle 62 società in portafoglio a partire dal 2018 erano istituzioni finanziarie inclusive, il che significa che la microfinanza costituisce almeno una parte del loro mandato.
Investimenti da governi e programmi di aiuto
Un'altra importante fonte di capitale per alcune istituzioni di microfinanza sono i programmi di aiuto internazionale, finanziati direttamente o indirettamente da vari governi. Il programma USAID dell'America, ad esempio, finanzia banche e cooperative di credito come parte del suo supporto alle microimprese in tutto il mondo. Nella regione Asia-Pacifico, la Banca asiatica di sviluppo fornisce finanziamenti a banche di microfinanza e altre piccole imprese in tutti i suoi paesi membri. La banca stessa è finanziata in parte dai propri profitti in corso e in parte dai suoi governi membri, e negozia anche partnership con altre istituzioni su base regionale o progetto per progetto. Organizzazioni simili operano in altre regioni.
Istituzioni di microfinanza di avvio
In assenza di consistenti somme di capitale, è possibile per un gruppo relativamente piccolo riunire i propri fondi e creare una propria istituzione di microfinanza. I sindacati di credito usano questo modello, con nuovi membri che fanno un deposito iniziale e ricevono una quota di proprietà - e una piccola fetta dei profitti - in cambio. I servizi di microfinanza possono anche crescere organicamente fuori dai gruppi cooperativi formati da artigiani e produttori. L'Indonesia APIKRI, un'associazione di artigiani con oltre 2000 membri, fornisce programmi di risparmio e prestiti di microcredito come parte dei benefici generali dell'appartenenza.
Microfinanza per crowdsourcing
Ancora un altro modello è interamente decentralizzato, crowdsourcing di piccole donazioni individuali nei paesi ricchi e quindi distribuendo tali fondi sotto forma di microcredito in aree sottoservite o in popolazioni svantaggiate. Il sito di crowdsourcing online Kiva adotta questo approccio, fornendo prestiti su piccola scala, a volte senza interessi, in tutto il mondo e negli Stati Uniti.
Sì, ma funziona?
Negli ultimi decenni, la microfinanza è cresciuta da un prodotto di nicchia che comportava piccole somme di denaro una grande industria che gestisce miliardi. Le istituzioni di microfinanza dipingono naturalmente il loro impatto con colori rosei, con siti web e relazioni annuali che raccontano storie commoventi di vite che sono state modificate dal loro intervento. Economisti e altri accademici controllano sempre più l'industria, con risultati contrastanti. I sostenitori e i detrattori possono rappresentare un caso convincente per il loro punto di vista.
La grande immagine
Il Database Findex 2017 della Banca Mondiale mostra l'inclusione finanziaria in netta crescita rispetto alla sua edizione originale del 2011, con oltre 1,2 miliardi di adulti che ottengono conti bancari formali durante quell'intervallo di sei anni. Non tutto questo miglioramento è dovuto alle istituzioni di microfinanza, ma - dato che gli unbanked sono principalmente tra i cittadini più poveri del mondo - è probabile che giochino un ruolo sproporzionato.
In un saggio di microfinanza del 2017, il sito Web privato Infoguide Nigeria ha contrapposto villaggi simili in quel paese con e senza una microbanca, trovando più del doppio del numero di imprenditori e piccole imprese nel villaggio con accesso alla microfinanza. Anche i tassi di rimborso per i prestiti di microfinanza sono eccellenti, nonostante la loro natura apparentemente più rischiosa, e in effetti lo sono più alto rispetto ai tassi di rimborso per i prestiti convenzionali.
L'esperienza del Bangladesh
Il ruolo del Bangladesh come pioniere della microfinanza ne fa una fonte particolarmente ricca di dati sull'argomento, e uno studio del 2014 ha attinto da 20 anni di dati provenienti da quel paese per valutare i risultati di quei piccoli prestiti e risparmi. Il documento ha concluso che la microfinanza ha avuto "effetti positivi significativi" aumentare il patrimonio netto delle famiglie e i beni tangibili, creando una maggiore probabilità che i loro figli siano educati e soprattutto aumentando le opportunità per le donne.
Access Bank Tanzania
Un altro documento, della International Finance Corporation della Banca Mondiale, ha esaminato i risultati delle operazioni di microfinanza da parte dell'Ambanbank della Tanzania, una banca a servizio completo che fornisce servizi di microfinanza e servizi bancari convenzionali. Lo studio ha mostrato che i clienti che avevano avuto e rimborsato con successo un prestito erano in grado di far crescere le loro attività e di restituire prestiti successivi in quantità maggiori e in condizioni migliori. Al di sopra di 80 percento dei clienti intervistati per lo studio hanno considerato l'esperienza positiva per le loro famiglie e imprese.
Non è completamente definito
Altri studi hanno scoperto che la microfinanza potrebbe avere un impatto molto inferiore rispetto a quanto credono i suoi sostenitori. Un documento del 2016 pubblicato nel Review of Development Finance ha concluso che, sebbene un maggiore accesso al sistema bancario riducesse la povertà nazionale con alcune misure, lo stesso successo non poteva essere chiaramente dimostrato per le istituzioni di microfinanza. Altri critici puntano al orari di rimborso rigidi che sono comuni nel settore della microfinanza e le loro tasse a volte alte e tassi di interesse. Un'altra obiezione comune alla microfinanza è quella i prestiti destinati all'imprenditorialità talvolta vanno incontro a bisogni non commercialicome riparare un tetto o sostenere la casa durante una malattia o un'emergenza.
C'è spazio per perfezionare il modello
C'è motivo di credere che alcuni miglioramenti nell'attuale modello di microfinanza potrebbero migliorare i suoi risultati. Uno studio del 2015 nella rivista Development Studies Research che analizzava il mercato del Bangladesh ha concluso che ponendo maggiormente l'accento sull'insegnamento delle capacità imprenditoriali e scalabile la pianificazione aziendale aumenterebbe l'impatto della microfinanza.
Altri studi sottolineano la necessità di migliorare lo screening dei potenziali imprenditori e una maggiore flessibilità in termini di rimborso, in particolare per coloro che occupano stagionalmente. C'è anche un crescente bisogno di prodotti mirati agli imprenditori che hanno microfinanza tradizionale superata ma ancora non sono abbastanza grandi per qualificarsi per i prestiti convenzionali e bancari.
La linea di fondo
In ultima analisi, mentre la microfinanza non è una bacchetta magica che farà sparire la povertà, c'è molto da dire a suo favore. Dopo aver esaminato numerosi studi, un articolo del 2014 sul sito web del World Economic Forum ha concluso che la microfinanza - nonostante le preoccupazioni dei suoi critici - mostra nessuna prova di danni sistemici ai suoi debitori e ha mostrato specifici aspetti positivi. La microfinanza offre agli investitori una valida fonte di profitto e migliora in modo dimostrabile la vita dei suoi utenti. Alla fine della giornata, potrebbe essere sufficiente.
