Se investi molto denaro nelle tue attività aziendali, vuoi sapere che queste risorse stanno aiutando la tua azienda a raggiungere i suoi obiettivi di vendita. Spendere $ 20.000 o anche $ 200.000 su macchine che stanno per rimanere inutilizzate ha poco senso dal punto di vista commerciale, e la tua attività potrebbe non sopravvivere a lungo se lo fai. Il rapporto di rotazione delle attività è una metrica utile, in quanto misura l'efficienza con cui si utilizzano le risorse per generare entrate.
Suggerimenti
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Il rapporto di rotazione delle attività mostra la quantità di entrate generate dalle attività della società. Più alto è il rapporto, più efficiente è la società.
Cosa significa Asset Turnover Mean?
Il turnover delle attività è un modo per esprimere quanto bene, o efficientemente, l'azienda sta gestendo le proprie risorse per generare vendite. In breve, rivela quanti ricavi di vendita l'azienda sta generando dal valore di ogni dollaro di attività che ha sui suoi libri. Tali beni potrebbero essere qualsiasi cosa, da macchinari, veicoli e immobili a crediti e denaro in banca. Ogni azienda ha bisogno di sapere quanto sono impegnate le sue risorse in modo che possa prendere decisioni su come usarle. Se si dispone di un basso giro d'affari delle risorse, ad esempio, potrebbe indicare che si dispone di una capacità di produzione eccessiva o che non si gestiscono correttamente le scorte per massimizzare le vendite.
Qual è la formula del rapporto di turnover delle attività?
Per calcolare il rapporto di rotazione delle attività per un dato periodo, dividere i ricavi delle vendite netti per il patrimonio totale medio per lo stesso periodo:
Rapporto di rotazione delle attività = Ricavo netto / Totale attivo medio
Il modo più semplice e più comune per determinare la figura "Asset totali medi" è aggiungere il valore delle risorse totali iniziali al valore delle risorse totali finali e suddividere il totale per due:
Totale attivo medio = (totale attivo iniziale + totale attivo finale) / 2
Quindi, se la tua azienda ha iniziato l'anno con $ 50.000 in attività e ha chiuso con $ 60.000, il tuo patrimonio medio totale sarebbe $ 55.000. Per le nuove attività che non hanno un valore di due anni di dati, è sufficiente utilizzare le risorse totali finali come proxy per le risorse totali medie. È possibile trovare il valore delle entrate di vendita nel conto economico.Le cifre dell'asset appaiono sul tuo bilancio.
Come funzionano i calcoli nella pratica?
Per mostrare come funziona il calcolo del giro d'affari, supponiamo che la società ABC Limited abbia un fatturato di $ 94.000 per l'anno terminato il 31 dicembre 2017. Guardando la sezione delle attività del suo bilancio, vedi che ABC aveva un totale attivo di $ 8,300 per l'anno fine 2016, e un totale attivo di $ 18.300 per l'anno che termina il 2017. Come promemoria, la formula del rapporto di rotazione delle attività è:
Rapporto di rotazione delle attività = Ricavo netto / Totale attivo medio
Quindi, per il 2017, il rapporto di rotazione delle attività di ABC è:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Ciò significa che per ogni dollaro delle attività di ABC Limited, la società ha generato entrate per oltre $ 7. Un altro modo di esprimere questo è come una cifra "tempi", nel senso che le risorse di ABC hanno generato un importo sette volte maggiore rispetto al costo delle attività.
Come interpretate il rapporto del giro d'affari delle attività?
Questo è un rapporto in cui più alto è il numero, meglio è. Un numero elevato indica che le risorse fisse funzionano in modo ottimale per generare liquidità per la tua attività. Un basso indice di rotazione delle attività, d'altra parte, mostra che qualcosa non va. Non stai utilizzando le tue risorse nel modo più efficiente possibile e potresti dover controllare i tuoi processi di produzione per capire dove si trova il problema. Generalmente, un basso indice di rotazione delle attività mostra che hai una capacità produttiva in eccesso che non stai semplicemente riempiendo, quindi le tue attività sono sottoutilizzate. Può anche significare pratiche di raccolta lassista o che non stai gestendo il tuo inventario in modo efficiente, tra gli altri problemi.
Qual è un buon rapporto di rotazione delle attività?
Come con altri rapporti, se il numero che ottieni è un numero buono o cattivo dipende dal settore in cui opera la tua azienda. Alcuni settori sono più ricchi di risorse di altri, quindi il loro rapporto di rotazione delle attività sarà inferiore. Una consulenza manageriale, ad esempio, si basa principalmente sulle competenze dei suoi consulenti. Non ha bisogno di molte risorse fisse per eseguire servizi per i clienti e generare entrate. Confrontalo con un trasporto o una società mineraria in cui le risorse sono la spina dorsale del business, ed è facile capire in che modo le diverse industrie avranno un benchmark del rapporto di rotazione delle attività molto diverso.
Per trovare il punto di riferimento appropriato per la tua attività, devi confrontare le mele con le mele. I confronti sono significativi solo tra le organizzazioni dello stesso settore e la definizione di un rapporto "buono" o "cattivo" dovrebbe essere fatta all'interno di questo contesto.
Come si usa il rapporto di rotazione delle attività per individuare le tendenze?
Come tutti i coefficienti contabili, il rapporto di rotazione delle attività fornisce un'istantanea dell'efficienza dell'azienda in un determinato momento. La misura reale di quanto stai facendo è se il rapporto sta andando su o giù per diversi periodi contabili; idealmente, vorrai che il rapporto aumenti, non si deteriori.
Se vedi che il tuo rapporto di rotazione delle attività scende da un periodo all'altro quando i tuoi ricavi di vendita sono gli stessi, potrebbe essere un segno che hai troppa capacità nelle tue risorse che non vengono utilizzate. In altre parole, hai investito molto, acquistando più veicoli, edifici o macchinari di quanti ne possa usare. Anche in questo caso, il contesto è importante e, se hai fatto una serie di acquisti di attività in previsione di una crescita futura, il tuo rapporto potrebbe subire una crisi artificiale. È importante non farti prendere dal panico, poiché il tuo rapporto dovrebbe presto tornare quando i ricavi cominciano a produrre dal tuo motore di vendita.
Se il tuo rapporto aumenta, potrebbe essere un segnale che stai crescendo nella tua capacità produttiva e stai diventando più efficiente. Tuttavia, potrebbe facilmente significare che sei teso alle tue capacità in termini di produzione. Un rapporto crescente, anno dopo anno, potrebbe essere un segnale che è necessario investire in alcune attività aziendali aggiuntive per crescere.
Come si aumenta il rapporto di rotazione delle attività?
Poiché il rapporto di rotazione delle attività confronta le vendite nette della società con le attività medie della società, è ovvio che dovrai aumentare uno o entrambi gli input per aumentare il rapporto. Ecco alcune tecniche da considerare:
Aumento delle entrate:
Un periodo di vendite lente potrebbe determinare un basso rapporto di rotazione delle attività anche se le tue attività sono correttamente utilizzate. Aumentare quelle vendite è spesso il modo più semplice per migliorare il tuo numero. Potresti organizzare una campagna di marketing, tenere una promozione o modificare la tua strategia di prezzo per migliorare le vendite dei tuoi prodotti finiti?
Vendita di beni obsoleti:
Non ha molto senso conservare beni inutilizzati o sottoutilizzati che non producono reddito. La liquidazione di tali beni può darle una rapida iniezione di denaro, che è possibile reinvestire in attività che miglioreranno la linea di fondo.
Migliorare l'efficienza produttiva:
Stai usando le tue risorse in modo efficiente? Alcune risorse sono sottoutilizzate perché ci sono strozzature altrove nel processo di produzione? Ci sono tempi di inattività nel processo di produzione che potrebbero essere eliminati? L'output, come indicato nei ricavi delle vendite, dovrebbe aumentare in modo significativo se le risorse vengono utilizzate alla loro capacità massima, senza alcun aumento sostanziale delle altre spese.
Beni di leasing:
Affittate, al contrario delle proprietà, le attrezzature non vengono conteggiate come immobilizzazioni nel vostro bilancio. Pertanto, non è presente nel rapporto di rotazione delle attività.
Concentrandosi su crediti:
Le raccolte lente ridurranno le vendite nette sul conto economico, riducendo così il rapporto di rotazione delle attività. Puoi migliorare la tua raccolta di fatture esternalizzando le tue collezioni a un servizio di recupero crediti o riducendo i tuoi termini di pagamento, in modo che i clienti abbiano una finestra più breve in cui pagare.
Migliora il controllo del tuo inventario:
I prodotti finiti che si trovano nel magazzino non saranno inclusi nelle vendite nette, quindi il rapporto di rotazione delle attività sarà superiore a quello che dovrebbe essere. La soluzione, in questo caso, è pensare a come spedire il tuo prodotto molto più velocemente e raccogliere il pagamento. Potresti migliorare i tuoi processi di consegna? Investire in tecnologia per automatizzare il tuo ordine e il controllo del magazzino migliorerebbe la gestione dell'inventario?
Qual è il rapporto Fatturato Asset vs. ROA?
Per le piccole imprese, la misura della redditività più comunemente utilizzata è il rendimento delle attività o del ROA. Il rendimento delle attività è simile al rapporto di rotazione delle attività, ma misura quanto bene si sta utilizzando le risorse per generare profitto, non solo le vendite. Per calcolare il ROA, dividere il reddito netto per il patrimonio totale medio come segue:
ROA = utile netto / totale attivo medio
L'utile netto appare sul conto economico della società. Indica l'importo guadagnato dall'azienda dopo aver sottratto le spese sostenute, comprese le tasse e il deprezzamento. Il patrimonio totale medio si trova nel bilancio di una società: è lo stesso numero che hai inserito nel rapporto di rotazione delle attività.
Il ROA mostra la relazione diretta tra il profitto e il totale attivo della società. L'importanza è che, utilizzando il reddito netto anziché i ricavi, includi le spese nella formula dell'asset. Come nel caso del turnover delle attività, maggiore è il ROA, meglio è. Poche aziende ottengono buoni risultati nel tempo senza raggiungere una percentuale decente in questo indicatore chiave.
È possibile calcolare il ROA utilizzando il rapporto di rotazione delle attività?
È anche possibile calcolare il ROA utilizzando il rapporto di rotazione delle attività, utilizzando la seguente formula:
ROA = margine di profitto netto x indice di rotazione delle attività
Qui, si sta moltiplicando il giro d'affari delle attività (ricavo netto delle vendite diviso per le attività totali medie) per margine di profitto netto (reddito netto diviso per i ricavi delle vendite nette). Le entrate si annullano, quindi quello che ottieni è il reddito netto diviso per il totale attivo medio, in altre parole il rendimento delle attività.
Qual è il significato? Ricorda, il ROA è un indice di redditività. Misura il margine di profitto per l'importo investito in attività. Il giro d'affari delle attività, d'altra parte, è un rapporto di attività. Misura quanto stai generando entrate in base all'utilizzo di tali risorse. Mentre i due indici sono leggermente diversi, è utile avere entrambi gli indicatori quando si pesa la gestione di un'azienda.
Ecco un esempio. Supponiamo che la società A raggiunga un ROA dell'8% con un giro d'affari del 2,5% e un margine di profitto netto del 3,5%. Il ROA della società B è del 6%, derivante da un giro d'affari dell'1,85% e un margine di profitto netto del 5%. Mentre la società B può vantare un margine di profitto più elevato, la società A utilizza le sue attività in modo molto più efficiente, come può vedere un giro d'affari e un ROA superiore di circa il 30 percento rispetto alla società B.
Ciò che sta accadendo qui è sintomatico di una tendenza generale: le società con un basso giro d'affari tendono ad avere margini di profitto elevati, e quelle con un elevato giro d'affari tendono ad avere margini di profitto più bassi. La sfida per il fatturato elevato, le società a basso margine di profitto come la società A, è mantenere un buon ROA perché generalmente un margine di profitto basso porterà a un ROA basso a meno che l'azienda non sia efficiente.
