Le riserve di capitale sono vitali per molte aziende. Queste riserve fungono da conti di risparmio che possono ottenere un business attraverso determinati problemi finanziari.Tuttavia, le riserve di capitale sono regolamentate, quindi è importante che i proprietari e i gestori delle imprese capiscano le differenze.
Una riserva di rimborso in conto capitale è un tipo di riserva che molte aziende apriranno e risparmiano per un giorno di pioggia. Le aziende possono aprire queste riserve solo in determinate circostanze e utilizzare il capitale in situazioni uniche. Prima di toccare questa riserva nella tua azienda, assicurati di aver compreso il significato di base, come calcolare quanto grande deve essere il fondo, i benefici che la tua azienda può ricevere e le altre leggi relative a questo tipo di fondo.
Tipi di riserve
Le aziende possono creare riserve per molti scopi diversi, ma è importante utilizzare l'account giusto per ogni scopo. In generale, ci sono due categorie di riserve: capitale ed entrate. Le riserve di reddito derivano dal risultato operativo che la società non distribuisce agli azionisti. Questi conti possono essere utilizzati come risparmi per scopi specifici o riserve generali per qualsiasi cosa accada.
Mentre le riserve di reddito sono spesso piuttosto flessibili, le riserve di capitale hanno più restrizioni. Un tipo di riserva di capitale è un sovrapprezzo. Queste riserve accettano azioni e obbligazioni che l'azienda vende come premio e utilizza il capitale aggiuntivo per assegnare le azioni bonus, cancellare le spese preliminari da quando i fondatori hanno creato la società o anche pagare i debiti premium dal riscatto delle azioni.
Il prossimo tipo di riserva di capitale è noto come riserva di rivalutazione. Questo account nasce quando un valutatore dà una seconda occhiata alle risorse e decide che il valore è aumentato. Con questo nuovo capitale, un'azienda può emettere azioni bonus.
Infine, il terzo tipo di riserva di capitale è una riserva di rimborso in conto capitale. Viene fornito con diversi parametri e usi rispetto ai suoi cugini riserva di capitale.
Capital Redemption Reserve Significato
Per l'occhio inesperto, molti termini commerciali possono sembrare sinonimi. Ad esempio, potresti perdonare qualcuno per aver creduto che "riserva capitale" e "capitale di riserva" abbiano lo stesso significato. Tuttavia, la terminologia relativa al capitale è specifica.
Il termine "riserva di rimborso in conto capitale" si riferisce specificamente a un tipo di fondo che i contabili hanno inserito sia nei rendiconti finanziari che nei conti interni. Ci sono alcuni modi in cui la tua azienda potrebbe ottenere questi fondi. Forse la fonte più comune di fondi di riserva per il rimborso di capitale è il riacquisto di azioni. Quando una società acquista azioni dagli azionisti, deve creare un fondo di riserva di rimborso del capitale e gestirlo correttamente.
I fondi nella riserva di rimborso del capitale non sono distribuibili. Questa designazione significa che l'azienda non può utilizzare il capitale per pagare gli azionisti come parte dei pagamenti dei dividendi.
Quali sono le quote di emissione delle aziende
Non tutte le società dovranno utilizzare una riserva di rimborso del capitale. Dopotutto, sono solo per le aziende che acquistano azioni proprie. Pertanto, solo le società che emettono azioni devono preoccuparsi dei fondi di riserva di rimborso del capitale.
Le società private emettono azioni solo a chi si trova all'interno dell'organizzazione. Le società quotate in borsa vendono azioni a compratori di tutto il mondo. Esistono diversi tipi di azioni, ognuna delle quali ha i propri regolamenti.
Le azioni ordinarie, che sono anche denominate azioni ordinarie, sono i tipi più popolari di azioni emesse dalle imprese. Queste azioni danno diritto di voto al titolare, ma non fanno molto oltre. Le azioni privilegiate sono aggiornamenti su azioni ordinarie. I dividendi che non vengono pagati si ribaltano.
Le azioni redimibili sono forse le più rilevanti per le riserve di capitale. Queste azioni prevedono la possibilità che la società possa richiamare lo stock in qualsiasi momento. Ciascuno di questi azionisti può votare quando il consiglio di amministrazione invita gli investitori a prendere decisioni importanti. Inoltre, riceveranno i dividendi se la società viene comprata o se dichiara dividendi.
Un'altra azione comune è lo stock senza diritto di voto. Come suggerisce il nome, i proprietari di questi stock non hanno diritto di voto. Spesso, questi sono i tipi di azioni che le imprese rilasciano ai dipendenti come parte di un pacchetto di risarcimento.
Quando stabilire le Riserve di Rimborso di Capitale
La Commissione di sicurezza e scambio degli Stati Uniti regola l'uso di questi fondi. Pertanto, è importante stabilire e utilizzare correttamente le riserve di rimborso del capitale. Anche se il nome suggerisce che è necessario stabilire questo fondo solo se si riscattano le azioni, è necessario effettuare tale riserva se si acquistano anche azioni.
La differenza tra il riacquisto e il riscatto delle azioni è sottile ma importante. "Rimborso" si riferisce in genere a una società che paga un acquirente per le azioni privilegiate, come i titoli. Nel frattempo, "riacquisto" viene utilizzato per descrivere l'atto di riacquistare azioni comuni come quelle sul mercato azionario. Tuttavia, ai fini delle riserve di rimborso in conto capitale, "rimborso" si riferisce all'atto di riacquisto di azioni, sia azioni ordinarie che azioni privilegiate. Tuttavia, il tipo di azioni acquistate dall'azienda influisce sul modo in cui questa transazione appare sul bilancio.
Quando si riscattano le azioni e si crea un fondo di riserva per il riscatto del capitale, è fondamentale assicurarsi di farlo correttamente. Ogni paese può avere le proprie leggi che circondano questi account, quindi è importante verificare le leggi specifiche della propria giurisdizione.
Come riscattare le azioni
Per creare una riserva di rimborso in conto capitale, devi prima riscattare il capitale da versare nel fondo. Ci sono alcune considerazioni importanti da fare prima di completare questa parte della transazione.
In primo luogo, assicurati che le azioni che riscatti siano idonee per tali azioni. Esistono diversi tipi di azioni che puoi emettere e solo alcune sono legalmente convertibili. L'azienda deve aver ritenuto le azioni come riscattabili al momento dell'emissione. Le azioni riscattabili hanno il cosiddetto "prezzo di chiamata". Questo è l'importo che la società può obbligare gli azionisti a vendere lo stock in qualsiasi momento.
Una volta inviata la richiesta di richiamata, i tuoi investitori hanno un certo numero di giorni per rispondere e vendere le loro azioni. Per i fondi comuni di investimento, questo è normalmente di circa sette giorni. Dovresti anche prendere in considerazione i carichi di back-end, che sono una percentuale del valore del titolo. In alcuni casi, è possibile pagare le commissioni di rimborso in luogo dei carichi di back-end, che non variano molto.
Quando riacquistare invece
Se le tue azioni non sono riscattabili o se il prezzo delle chiamate è troppo basso, puoi scegliere di riacquistare le tue azioni. La società non può obbligare un investitore a vendere queste azioni, il che significa che potresti non essere in grado di riacquistare tutto ciò che desideri. Tuttavia, ci sono diversi motivi per scegliere questa opzione sulla redenzione.
Innanzitutto, il prezzo della chiamata potrebbe essere talvolta superiore al valore della condivisione. In questo caso, è più conveniente riacquistare le azioni al valore di mercato. In molti modi, ciò consente all'azienda di operare allo stesso modo di un day trader con una filosofia di "buy low, sell high". Se e quando arriverà il momento, potrai rivendere le azioni e guadagnare ulteriori profitti.
Anche se il prezzo delle chiamate e il valore di mercato sono simili, puoi prendere in considerazione un piano di riacquisto al posto della redenzione. Riacquistare il titolo anziché riscattarlo aumenta il rapporto Utile per azione (EPS) dell'azienda. Gli azionisti gradiscono vederlo sul rendiconto finanziario della vostra azienda. In alcuni casi, questo riacquisto può utilizzare le leggi della domanda e dell'offerta a tuo favore.
Infine, potresti voler riacquistare se la tua azienda acquisisse più del 50% di proprietà nel processo. Questo potrebbe aprire molte opzioni che la redenzione non permetterebbe.
Come usare questa riserva
Poiché proviene dalla capitale e non dalle entrate, ci sono molte restrizioni su come una società può utilizzare le riserve di rimborso del capitale. In generale, un'azienda può utilizzare queste riserve solo per emettere nuove azioni bonus interamente pagate. Non è necessario emettere questi titoli immediatamente. Invece, la tua azienda può utilizzare questo capitale secondo necessità. Quando si emettono nuove azioni, è possibile valutarle alla pari, con un premio o anche con uno sconto.
L'emissione di nuove azioni è il modo più comune per utilizzare le riserve di rimborso del capitale - alcune circostanze possono consentire alle società di attuare strategie diverse. Ad esempio, alcune imprese nel Regno Unito possono utilizzare una riduzione del capitale. Ciò consente all'azienda di ammortizzarlo come profitto realizzato, che può quindi pagare agli azionisti o riacquistare più azioni. Tuttavia, è importante notare che questo potrebbe non essere applicabile a tutte le aziende. È più sicuro usare le riserve per emettere nuove azioni, come previsto.
In questo caso, puoi utilizzare la riserva per pagare i creditori che vogliono che tu paghi completamente le loro quote bonus.
Perché hai bisogno di una riserva per la redenzione del capitale
Le riserve di capitale sono relativamente nuove nel mondo degli affari. Questo lascia molte persone chiedendosi perché esistono in primo luogo e perché molti governi impongono il loro uso. Anche se non è sempre ovvio, questo tipo di capitale serve a molti scopi.
In primo luogo, le riserve di rimborso del capitale proteggono i creditori di una società. Questa protezione deriva dal fatto che c'è abbastanza capitale disponibile per coprire i loro bisogni in qualsiasi momento. Ad esempio, senza una riserva di rimborso del capitale, una società potrebbe riscattare le azioni per pagarsi un sacco di soldi, quindi abbreviare i creditori quando gli affari non andavano così bene. La riserva garantisce ai creditori che ciò non accadrà e che ci sarà sempre abbastanza per coprire la perdita di credito.
D'altra parte, le riserve di rimborso del capitale proteggono anche l'azienda. Dopotutto, quando un creditore bussa, la compagnia non dovrà fare affidamento sul capitale circolante. Invece di capire quale parte della forza lavoro viene tagliata o dove tagliare gli angoli della produzione, puoi semplicemente prelevare dall'account che hai creato appositamente per questa situazione.
Nel complesso, questo fondo serve come massima tranquillità sia per i creditori che per le società. La riserva quindi mantiene sia gli uomini d'affari sia gli azionisti investiti in modo equo, mantenendo l'equilibrio di cui ha bisogno un'azienda sana.
Formula di rimborso di capitale
Quando una società stabilisce una riserva di rimborso in conto capitale, i ragionieri possono garantire che l'azienda emetta il numero di azioni più vantaggioso possibile. Per decidere come emettere queste condivisioni, è possibile eseguire alcuni calcoli rapidi, che dipendono da molti fattori.
Ad esempio, se si emettono nuove azioni al fine di riscattare le vecchie azioni, è possibile determinare rapidamente l'importo da versare nell'account di riserva di rimborso del capitale. Trova semplicemente la differenza tra il valore delle nuove azioni che hai emesso, assicurandoti di includere sia le preferenze che le azioni azionarie nei tuoi calcoli.
Se non stai utilizzando le azioni riscattate in questo modo, devi invece creare un fondo di riserva per il rimborso del capitale. Per sapere quanti soldi devono andare in questa riserva, basta determinare quanto capitale si perde nella transazione. È possibile utilizzare il valore delle azioni per determinare questo importo.
