L'assicurazione vincolata fa riferimento a un accordo in cui un'entità sceglie di fornire un'assicurazione per i propri membri utilizzando le proprie risorse, piuttosto che acquistarle sul mercato aperto. Spesso l'assicurazione captive viene utilizzata al fine di ridurre i costi o ottenere un maggiore controllo sull'amministrazione delle prestazioni. Nonostante questi vantaggi, una disposizione vincolata presenta anche potenziali svantaggi.
Aumentare il capitale
Poiché l'entità è essenzialmente autoassicurata, deve raccogliere una notevole quantità di capitale per mantenere la riserva per pagare i crediti. Se l'entità sottovaluta il suo bisogno di protezione, o sperimenta una perdita catastrofica, potrebbe non avere i fondi a disposizione per fornire una copertura adeguata. Ciò potrebbe avere un forte impatto sui profitti dell'azienda se ha bisogno di attingere da altre attività.
Qualità del servizio
Quando si sceglie un'assicurazione captive, un'entità può non avere l'esperienza nella selezione di fornitori di servizi di terze parti o può scegliere fornitori scontati come un modo per risparmiare denaro. Di conseguenza, può ricevere in cambio un servizio incoerente o inadeguato.
Nessun vantaggio fiscale
Secondo Captive Insurance Alternatives LLC, l'Internal Revenue Service ha gradualmente ridotto alcune delle agevolazioni fiscali di cui godevano gli assicuratori in cattività, come la bassa tassazione di qualsiasi profitto del piano. Ciò può rendere proibitivo il costo dell'assicurazione in cattività, eliminando uno dei principali vantaggi di "andare in cattività".
Incapacità di diffondere il rischio
L'assicurazione si basa sulla diffusione del rischio tra un gran numero di individui come un modo per mantenere bassi i costi. Con una disposizione vincolata, il pool di persone assicurate è spesso piccolo, il che significa che i costi effettivi possono variare notevolmente da un anno all'altro. Ciò può rendere difficile per l'entità pianificare correttamente le proprie esigenze assicurative. Potrebbe dover contare sulla riassicurazione, una forma di assicurazione secondaria o in eccesso, per coprire bisogni imprevisti.
Gestione aggiuntiva
Una disposizione vincolata richiede tempo e risorse aggiuntivi per l'entità da gestire, il che contribuisce al suo costo. L'entità potrebbe dover fornire personale aggiuntivo per gestire l'attività quotidiana.
Difficoltà di ingresso ed uscita
Gli accordi di assicurazione captive sono spesso più difficili per l'entità per quanto riguarda l'entrata e l'uscita rispetto all'acquisto di un'assicurazione sul mercato aperto. A seconda della disposizione, può anche essere difficile per le persone assicurate aderire al piano in cattività o partire per ottenere copertura altrove.
