Le aziende hanno due opzioni principali quando si tratta di finanziamento. Possono emettere azioni in cambio di contanti o assumere debiti. Il rapporto tra attività nette e totale attivo evidenzia quanto parte di un'impresa sia costituita da capitale netto rispetto a prestiti e altre passività. Un rapporto tra attività nette e totale attivo è alto significa più fondi disponibili, mentre un'azienda con un rapporto basso è meno solvibile.
Panoramica dei rapporti
Il rapporto tra il patrimonio netto e il totale attivo misura la percentuale del capitale netto di una società rispetto alla sua struttura del capitale totale. Questo rapporto, insieme ad altri coefficienti di solvibilità e strutturali, viene utilizzato dai creditori e dai potenziali investitori al momento di decidere se emettere un prestito o investire. Il rapporto tra attività nette e totale attivo è l'inverso del rapporto debito / PIL, che misura l'ammontare del debito che la società detiene rispetto alla sua struttura del capitale totale.
Calcolo del rapporto
Il totale attivo è la somma di ogni conto attivo. La maggior parte delle aziende detiene sia attività a breve termine, come conti attivi, disponibilità liquide e inventario, insieme a investimenti a lungo termine, attrezzature ed edifici. Il patrimonio netto è pari al totale delle attività al netto delle passività totali. Il patrimonio netto è anche denominato patrimonio netto. Per calcolare il rapporto, dividere il patrimonio netto per totale attivo. Ad esempio, un'azienda con un patrimonio netto di $ 50.000 e un attivo totale di $ 100.000 ha un rapporto tra attività nette e attivo totale di 0,5.
Comprensione di un rapporto basso
Un rapporto tra attività nette e attivo totale inferiore a 0,5 indica che la società detiene più passività di quanto non facciano azioni. Le passività sono importi che la società è obbligata a pagare, quindi un livello elevato di passività è una preoccupazione per i finanziatori. Le banche sono riluttanti a concedere prestiti a società che già detengono una grande quantità di debito in essere relativamente ai fondi disponibili perché potrebbero non essere in grado di rimborsare somme dovute. Una banca può prestare a una società con un rapporto basso, ma molto probabilmente addebiterà un tasso di interesse più elevato per compensare il rischio aggiuntivo.
Comprensione di un alto rapporto
Viceversa, le società con un rapporto tra attività nette e attivo totale superiore a 0,5 hanno più attività disponibili di quelle con passività. Ai creditori piace vedere un rapporto elevato perché fornisce più garanzie che i prestiti saranno rimborsati. Agli investitori piace anche vedere un rapporto elevato perché più fondi disponibili significano maggiori opportunità di crescita ed espansione e di pagare dividendi agli investitori. Le aziende con un rapporto elevato godranno di tassi di interesse più bassi su prestiti e prezzi azionari potenzialmente più elevati.
