Un'azienda corre sul denaro; non puoi operare senza di esso. Il capitale circolante è il denaro liquido e disponibile che la tua azienda utilizza per coprire i salari, acquistare i materiali di consumo e pagare le altre spese operative quotidiane. Il capitale circolante netto tiene conto delle numerose passività inevitabili che incidono sul capitale disponibile, come debiti da pagare o prestiti a breve termine. Quando paghi i tuoi prestiti e paghi le bollette, non hai più quei fondi disponibili, quindi la tua azienda ha meno capitale liquido da utilizzare e spendere. Pertanto, il capitale circolante netto misura la liquidità a breve termine di un'impresa.
Perché il capitale di lavoro è importante?
Il capitale circolante non è solo importante; è vitale per gestire la tua attività in modo efficace. È un'ancora di salvezza che ti dà le risorse per pagare l'affitto, l'inventario delle scorte e scrivere assegni dei salari. Tuttavia ottieni il tuo capitale circolante, dovrebbe essere disponibile quando ne hai bisogno in modo da poter pagare i tuoi fornitori e sfruttare le opportunità.
Con un adeguato capitale circolante, puoi soddisfare gli obblighi finanziari e mantenere a galla la tua attività. Senza fondi sufficienti per operare in modo ottimale, la tua azienda può perdere denaro essendo sotto organico e sottovesti, costringendo i tuoi clienti a rivolgersi altrove per ottenere ciò di cui hanno bisogno. Se sei proattivo nel trovare capitale circolante, risparmierai denaro.Altrimenti, se non ti guardi intorno o esaurisci le opzioni per il capitale circolante, potresti dover pagare tassi di interesse esorbitanti sulle carte di credito.
Oltre ai costi giornalieri che la tua azienda deve coprire, quasi sicuramente incontrerai opportunità difficili da superare e molti richiederanno soldi in anticipo. Ad esempio, al tuo business di produzione potrebbe essere offerto un contratto ampio e redditizio con una tempistica ristretta. Oppure un venditore può contattarti con un ottimo prezzo su un articolo in eccesso che usi regolarmente; l'unica presa - è necessario pagare per questo subito. Avere denaro extra a portata di mano ti permette di cogliere l'attimo e migliorare la tua linea di fondo.
I costi inaspettati possono anche assumere la forma di emergenze. Per un proprietario del ristorante, questi possono venire come attrezzature frigorifere rotti o una sala da pranzo allagata. Per un'azienda di consegna, un veicolo con un motore soffiato può costare nuovi affari e anche clienti esistenti a lungo termine. Avere un capitale circolante a disposizione per l'imprevisto, noto come fondo di emergenza, consente di evitare interruzioni dell'attività o almeno di mantenere questi arresti il più brevi possibile.
Fonti di capitale circolante
La fonte ideale di capitale circolante è dalle tue operazioni in corso. Se guadagni abbastanza per coprire i costi giornalieri, non avrai bisogno di accumulare debiti. Potrai risparmiare i mal di testa dei termini di valutazione e pagare gli interessi, e avrai i soldi che ti servono a portata di mano quando ne hai bisogno. È più facile utilizzare le operazioni per il capitale circolante se la tua attività viene eseguita principalmente su base di cassa, come un negozio al dettaglio o un ristorante. Vendite in contanti o pagamenti immediati, consente di riciclare immediatamente i fondi per coprire i costi correnti.
Se la tua azienda offre termini di pagamento ai clienti, è ideale per mantenere questi tempi di consegna il più brevi possibile in modo che il denaro sia disponibile per finanziare gli obblighi correnti. Ad esempio, invece di 30 giorni netti, potresti prendere in considerazione l'impostazione dei termini a 15 giorni. Se la tua attività è sufficientemente redditizia nel tempo, alla fine potresti riuscire a superare il tuo flusso di cassa con efficaci strategie di gestione della liquidità. Ciò ti consentirà di accumulare un surplus di denaro che puoi utilizzare per il capitale operativo in futuro. La tua redditività non dipenderà solo da un modello di business forte ma anche da un piano realistico di gestione della liquidità a cui puoi attenervisi.
Se le vendite e le spese non sono coerenti e variano durante l'anno, può essere una sfida finanziare il capitale circolante. Potrebbe essere necessario creare il tuo inventario e pagare per la pubblicità per la tua stagione intensa quando le vendite sono più lente e stai già operando in perdita. A meno che non ti prepari in anticipo per l'imminente aumento delle vendite, non sarai in grado di generare entrate e migliorare la tua situazione di cassa. Il volume delle vendite variabile è uno dei motivi per cui si utilizzano i fondi esterni per il capitale circolante.
Le linee commerciali di credito e le carte di credito aziendali sono modi semplici ed efficaci per finanziare il capitale circolante a breve termine. Entrambe sono forme di credito revolving o fondi che diventano disponibili per essere nuovamente presi in prestito dopo averli rimborsati. Con semplici applicazioni che non hanno una documentazione eccessiva o richiedono piani aziendali, le linee di credito e le carte di credito sono semplici da proteggere e di solito non richiedono garanzie. Una linea di credito sarà collegata direttamente al tuo conto bancario aziendale, in modo da poter trasferire facilmente i fondi avanti e indietro. Puoi usarlo per qualsiasi cosa, dal pagamento di affitto e buste paga a pagamenti su carte di credito o prestiti a termine. Le carte di credito sono più comunemente utilizzate per le fatture e gli acquisti. Le loro tariffe tendono ad essere superiori ai tassi sulle linee di credito aziendali.
La vendita di beni aziendali è un altro modo per garantire il capitale circolante. Se hai attrezzature che non usi, o se hai bisogno di soldi più del necessario, vendere questi articoli è di solito un modo indolore per ottenere fondi aggiuntivi. Tuttavia, la vendita di attività per ottenere capitale circolante non è una strategia efficace in corso perché, una volta venduti questi articoli, non sarà più possibile venderli. Se è necessario scaricare qualcosa il prima possibile, è più probabile che lo vendiate alla prima persona da offrire - a un prezzo di base d'occasione. È meglio vendere asset aziendali quando hai tempo sufficiente per trovare un acquirente che pagherà un prezzo equo.
Migliorare il capitale operativo
Come può essere migliorato il capitale circolante? La tua azienda dovrebbe valutare quante più opzioni possibili, idealmente prima di aver bisogno di soldi. Ci vuole tempo per garantire i finanziamenti e meglio pianifichi, più tempo avrai per raccogliere informazioni e valutare tariffe e termini.
Un flusso di cassa pro forma è una parte importante del processo di valutazione del capitale circolante. Questo è un foglio di calcolo che mostra quanto puoi aspettarti di guadagnare e spendere durante un periodo imminente, suddiviso mese per mese. Non hai una sfera di cristallo per prevedere quali spese sosterrai durante questo periodo di tempo, ma puoi fare la tua ipotesi migliore sulla base di modelli passati. Inoltre, tieni presente gli sviluppi previsti, come l'apertura di una nuova sede o l'introduzione di un nuovo prodotto sul mercato. È anche possibile creare più versioni del pro-forma del flusso di cassa mostrando gli scenari migliori, medi e peggiori.
Per creare un flusso di cassa pro-forma che illustri il capitale circolante netto, elencare tutte le vostre fonti anticipate di capitale circolante comprese vendite all'ingrosso e al dettaglio, reddito da interessi, vendita di immobili o attrezzature e affitto su proprietà o attrezzature di vostra proprietà. Riservare la prima riga dell'elenco per il denaro contante dato che questa è un'importante fonte di capitale circolante. Sotto le fonti di capitale circolante, elencare tutte le spese previste, compresi affitto, materiali, buste paga, forniture, pagamenti di capitale e interessi, spese d'ufficio, assicurazione, riparazioni auto e qualsiasi altra cosa che richieda alla vostra azienda di spendere soldi.
Prima formatta il tuo flusso di cassa proforma per aggiungere tutte le tue fonti di capitale in entrata e aggiungi separatamente tutti i tuoi contanti in uscita. Mese per mese, sottrarre le spese totali dal totale delle entrate e utilizzare questa cifra netta come importo del capitale circolante iniziale per il mese successivo. Il pro forma può indicare che le proiezioni del flusso di cassa ti lasceranno in rosso e senza un capitale operativo adeguato. Ma non fatevi prendere dal panico o rinunciare; armeggia con le variabili per esplorare i modi in cui puoi far quadrare i conti. Ad esempio, guarda come stanno le cose se abbassi i costi del tuo stipendio diventando più efficiente o abbattendo i costi del materiale con meno sprechi. Una volta visualizzati i risultati che i costi di taglio potrebbero fare nel flusso di cassa, è possibile apportare le modifiche necessarie.
Capitale circolante netto contro profitto netto
Il capitale circolante netto non è uguale all'utile netto o alla linea di fondo, ma esiste una correlazione tra i due. Più guadagni la tua attività, più denaro sarà disponibile per le attività quotidiane. Tuttavia, ci sono momenti in cui la tua azienda sta guadagnando denaro, ma è disperatamente a corto di soldi. D'altra parte, ci sono momenti in cui si opera in perdita, ma ancora, si hanno soldi da spendere.
L'utile netto viene calcolato utilizzando formule e convenzioni che si trovano infine nel modulo fiscale annuale della società. È possibile includere solo le spese che l'Internal Revenue Service ritiene deducibili, ad esempio solo il 50% dei pasti e degli intrattenimenti acquistati in relazione alle attività commerciali. Paghi l'intero prezzo del pasto o dello spettacolo, ma puoi dedurne solo la metà come spesa aziendale. Allo stesso modo, articoli di grandi dimensioni come congelatori per il tuo ristorante, per esempio, e computer per il tuo ufficio richiedono pagamenti in anticipo, ma l'IRS richiede che tu li svaluti o richieda solo una frazione del prezzo di acquisto come spesa durante ogni anno in cui la tua azienda ha usato l'oggetto.
Al contrario, il capitale operativo netto si concentra sul flusso di cassa anziché sulle cifre che si ottengono dopo l'applicazione dei principi contabili. È una scienza pratica, dura; come hai intenzione di pagare le bollette? Il metodo di contabilità per competenza elenca una vendita come reddito quando il prodotto e la fattura cambiano di mano, anche se potresti non essere pagato per il tuo lavoro per un mese o due. Il metodo di contabilità in contanti ti darà un'idea più chiara del capitale circolante disponibile perché elenca le entrate e le uscite nel momento in cui vengono pagate piuttosto che quando consegnate le merci.
I pagamenti di prestiti sono un'altra area in cui il reddito netto differisce dal capitale circolante netto. Se prendi un prestito per coprire i costi operativi, usi i soldi per gli acquisti che appaiono sul tuo conto profitti e perdite come spese correnti. Se si estrae un prestito per articoli di più grandi dimensioni che saranno ammortizzati, i profitti e le perdite suddivideranno questi acquisti e li mostreranno distribuiti nel tempo.
Un rendiconto del flusso di cassa che tiene traccia del capitale circolante netto considera la somma del prestito come capitale circolante al momento della ricezione. Mostrerà anche i pagamenti del prestito come contanti in uscita mentre effettui i pagamenti. Il principale su questi pagamenti non apparirà sulla tua dichiarazione di profitti e perdite perché li hai già rivendicati come spese quando hai originariamente preso in prestito e speso. Le voci di pagamento degli interessi, tuttavia, fanno parte sia dei profitti e delle perdite sia dei calcoli del capitale di esercizio. Rappresentano i fondi che escono dal tuo conto bancario e sono anche spese aziendali legittime e deducibili.
Sia profitti che perdite e flusso di cassa offrono prospettive importanti sul quadro finanziario della vostra azienda. Insieme ti aiutano a capire come guadagni e spendi i tuoi soldi, e come li salvi e li gestisci.
