Quando un datore di lavoro decide di offrire un piano di pensionamento come un 401 (k) ai suoi lavoratori, il piano è regolato dal Employee Retirement Security Act del 1974. Come sponsor del piano, il datore di lavoro è legalmente obbligato a selezionare, monitorare e talvolta sostituire un menu di opzioni di investimento per i partecipanti al piano. Tuttavia, agli sponsor del piano spesso mancano le competenze richieste per assolvere adeguatamente questo obbligo. In questa situazione, le regole ERISA richiedono che lo sponsor del piano mantenga i servizi di un fiduciario.
3 (21) Ruolo e responsabilità fiduciaria
Un fiduciario ERISA 3 (21) è un individuo o un'istituzione obbligati a fornire a un piano consigli di investimento sponsorizzati che siano nel migliore interesse dello sponsor e dei partecipanti al piano. Il fiduciario di 3 (21) può essere un consulente di investimento registrato, una banca o una compagnia di assicurazioni. Tali fiduciari non assumono alcuna responsabilità legale nel caso in cui uno sponsor del piano venga citato in giudizio dai partecipanti al piano. Il ruolo fiduciario è quello di fornire consigli e raccomandazioni di esperti in merito al piano di pensionamento. In sostanza, il fiduciario valuta gli investimenti per assicurarsi che siano scelti con prudenza e che l'istituto finanziario che fornisce il piano non stia facendo pagare commissioni irragionevoli. Un fiduciario 3 (21) non esercita discrezionalità, il che significa che il ruolo del fiduciario è solo quello del consulente. Lo sponsor del piano conserva il potere di apportare modifiche agli investimenti del piano di pensionamento e rimane legalmente responsabile e responsabile.
