Una società deve finanziare le sue operazioni, espandere le sue attività e prosperare a lungo termine. Per fare ciò, una società fa affidamento su un rendiconto finanziario dei rendiconti finanziari, noto anche come rapporto di liquidità. Sapere ciò che alimenta la crescita di un'azienda è importante, specialmente per gli investitori che acquistano azioni societarie con una prospettiva a lungo termine.
Definizione
Un rendiconto finanziario è un rapporto contabile che indica agli investitori come una società utilizza i suoi fondi. La dichiarazione fornisce informazioni sui movimenti di liquidità di un'azienda, facendo luce su come mantiene livelli di capitale circolante adeguati. Il capitale circolante misura la disponibilità di cassa a breve termine e eguaglia le attività correnti (cassa e scorte, ad esempio) meno le passività correnti, note anche come debiti a breve termine. Una società con più società controllate combina o consolida i rapporti di liquidità di tutte le società controllate per creare un rendiconto finanziario consolidato. Nella dichiarazione, i ragionieri segnalano i flussi finanziari consolidati dalle attività operative, dalle attività di investimento e dalle attività di finanziamento.
Significato
Una dichiarazione dei flussi di cassa è un documento importante che gli investitori tengono d'occhio. Il rapporto trae la sua importanza dal fatto che fornisce dati sulla solvibilità di un'azienda, cioè sulla sua capacità di pagare i debiti. Per gli investitori e gli operatori del mercato finanziario, è importante che la gestione aziendale dimostri che l'azienda non mette tutte le sue uova in un unico paniere: in altre parole, le linee di business aziendali diversificano i loro investimenti in vari settori economici.
Attività operative
La prima voce di un rendiconto finanziario consolidato riguarda le attività operative. La sezione comprende incassi e pagamenti relativi alle attività quotidiane di un'azienda. Questi includono pagamenti a fornitori, ricevute da clienti, interessi passivi, manodopera e altre spese generali. I flussi di cassa consolidati derivanti da attività operative si riferiscono anche a interessi e dividendi ricevuti da altre società e imposte sul reddito pagate.
Attività investigative
I flussi di cassa consolidati derivanti da attività di investimento raccontano la strategia di investimento di una società a breve e lungo termine. La sezione indica al pubblico e agli investitori dove si trovano le priorità di un'azienda. Altrettanto importante, le attività di investimento forniscono anche informazioni sulle condizioni economiche, in quanto i massimi dirigenti sono generalmente euforici sugli investimenti a lungo termine se l'economia è su una base solida. Nella sezione "Attività di investimento", i commercialisti aziendali mostrano acquisti o vendite di attrezzature e macchinari, prestiti fatti ad altre società e acquisti di titoli, come azioni e obbligazioni.
Attività finanziarie
Il flusso di cassa consolidato derivante dalle attività di finanziamento fornisce agli investitori informazioni utili sul capitale circolante e sulla struttura patrimoniale della società. La struttura del capitale si riferisce alle varie fonti di finanziamento che un'azienda utilizza per finanziare le sue operazioni. In particolare, le attività di finanziamento riguardano aumenti o diminuzioni di prestiti passivi, rimborsi di obbligazioni e pagamenti di dividendi. Riscattare obbligazioni significa ripagare il debito prima della scadenza ed è una pratica comune, soprattutto quando i tassi obbligazionari sono più alti dei tassi di mercato.
