I possessori di warrant azionari hanno la possibilità di acquistare un determinato numero di azioni ordinarie ad un prezzo predeterminato (prezzo di esercizio) entro la data di scadenza del warrant. I warrant azionari sono generalmente associati a passività non correnti, come obbligazioni o azioni, come le azioni privilegiate. Il conto azionario, "Additional paid in Capital", viene utilizzato quando si registrano transazioni di warrant.
Fair Value of Stock Warrant
La maggior parte dei warrant azionari sono emessi in allegato a azioni o obbligazioni privilegiate. I warrant hanno un valore equo oltre alla sicurezza a cui sono collegati. Il calcolo del fair value del warrant è illustrato dal seguente esempio:
La Corporation A ha emesso un'obbligazione con 10 titoli azionari in allegato. Il prezzo di mercato di ciascun warrant è $ 5. Il valore equo dei warrants è pari a $ 50 (un bond impiega 10 warrant azionari per un prezzo di mercato di $ 5). Alla data di emissione, il warrant è registrato al valore equo mediante accredito di "APIC - Stock Warrant" insieme ad altri conti applicabili relativi allo stock o al bond privilegiato.
Esercizio o vendita di un titolo azionario
La decisione di vendere o esercitare un mandato azionario richiede un'analisi. Se la data di scadenza di un warrant è a diversi anni di distanza, il warrant potrebbe essere venduto per oltre il suo fair value se ci sono aspettative di mercato del prezzo delle azioni in aumento in quel periodo di tempo. Se il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo di mercato dello stock, l'esercizio del mandato consente al detentore di acquisire azioni ordinarie e di ricevere i dividendi sulle azioni ordinarie.
Voce di giornale alla data di esercizio
Se il titolare del mandato decide di esercitare il mandato, il conto "APIC - Stock Warrants" viene addebitato per la quantità di warrant esercitati e "Cash" viene addebitato per l'importo pagato dal titolare del warrant. "Azioni ordinarie" viene accreditato per il numero di azioni acquistate moltiplicato per il valore nominale del titolo (designato per valore azionario) e "APIC - Azione ordinaria" per l'importo eccedente versato sul valore nominale.
Presentazione sullo stato patrimoniale
La presentazione del warrant prima che venga esercitata è sotto la sezione del patrimonio netto dell'azionista nel conto "APIC - Stock Warrant". Quando i warrant sono esercitati e la registrazione a giornale registrata, la parte esercitata viene spostata da "APIC - Stock Warrant" agli azionisti conti azionari "azioni ordinarie" e "APIC - azioni ordinarie" per il valore delle azioni acquistate alla pari e superiori al par.
