I regolatori delle assicurazioni statali richiedono alle compagnie assicurative di conservare i loro registri contabili per la presentazione delle relazioni finanziarie annuali in conformità ai principi contabili ufficiali (SAP). L'Internal Revenue Service richiede agli assicuratori di riportare i loro bilanci e le dichiarazioni dei redditi secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP). La differenza principale tra SAP e GAAP è il modo in cui registrano i costi di vendita, il reddito non guadagnato, le riserve di perdita, i pagamenti riassicurativi recuperabili, le immobilizzazioni, le plusvalenze, il riconoscimento obbligazionario e la contabilizzazione delle eccedenze. Sotto SAP, gli assicuratori segnalano le loro entrate, spese, passività e patrimonio netto come se la società stesse per essere liquidata. Sotto GAAP, l'IRS tratta la società come una preoccupazione in corso. Ecco come convertire i rapporti SAP in rapporti GAAP.
Riclassificare i costi di vendita e il reddito non guadagnato. Sotto SAP, gli assicuratori costi di vendita delle spese immediatamente dopo la vendita di una polizza. GAAP richiede che i costi di vendita vengano ammortizzati durante la vita della politica. I regolatori statali richiedono che gli assicuratori riferiscano e paghino le imposte statali su una parte del loro reddito non guadagnato (pagamenti dei premi per periodi futuri). Il reporting GAAP non richiede che il reddito venga segnalato o tassato finché non viene guadagnato.
Aggiungi sconti per la riserva di perdita. Le riserve di perdita sono i fondi che le compagnie di assicurazione devono accantonare per pagare i crediti agli assicurati. SAP richiede agli assicuratori di attualizzare (ridurre) tali riserve a fini fiscali statali, con conseguenti maggiori redditi imponibili. GAAP consente di segnalare il 100 percento delle riserve di perdita come passività. Ciò potrebbe comportare un reddito imponibile inferiore ai fini della dichiarazione fiscale federale.
Riconoscere i beni recuperabili in riassicurazione e le attività non assunte come parte del patrimonio netto in base ai GAAP. Il reporting SAP esclude i pagamenti di riassicurazione potenzialmente irrecuperabili (le compagnie di assicurazione dei pagamenti fanno ad altri assicuratori per ridurre il rischio). SAP esclude anche i costi delle immobilizzazioni di un assicuratore, quali mobili e attrezzature. Ciò ha l'effetto di ridurre il patrimonio netto di un assicuratore. GAAP consente il 100 percento dei crediti recuperabili in riassicurazione e i costi delle immobilizzazioni come attività. Ciò ha l'effetto di aumentare il patrimonio netto dell'assicuratore.
Escludere le attività fiscali differite sulle plusvalenze non realizzate dal patrimonio netto per la reportistica GAAP. Ai fini fiscali federali, solo i guadagni realizzati e le imposte ad essi associati sono segnalabili. Il reporting SAP consente di includere queste imposte differite nel patrimonio netto.
Ristabilire le obbligazioni al loro giusto valore di mercato per i report GAAP. Questo trattamento riflette il vero valore corrente di un legame. Il reporting SAP richiede che un'obbligazione sia segnalata al suo valore ammortizzato. In altre parole, SAP richiede che l'obbligazione rifletta lo sconto preso o il premio pagato durante la vita dell'obbligazione alla sua data di scadenza.
Segnalare le note eccedenti come passività secondo i GAAP. Una nota in eccesso è una forma di debito altamente subordinata. Ciò significa che il titolare della nota può essere rimborsato solo dopo che tutti gli altri debiti operativi sono stati soddisfatti. Poiché un detentore di banconote in eccesso si trova in una posizione relativamente debole, il reporting SAP consente di includere queste note come parte del valore del valore della politica degli assicurati. I GAAP richiedono che queste note in eccesso siano classificate come debito come qualsiasi altro debito a lungo termine sul bilancio.
