L'analisi del rapporto converte le informazioni dai bilanci finanziari tradizionali a cifre statistiche dettagliate. Gli stakeholder utilizzano spesso i rapporti per determinare se una società funziona meglio nei periodi attuali rispetto ai periodi contabili precedenti. La misurazione delle passività totali in azioni determina l'utilizzo della leva finanziaria da parte di un'azienda. I ragionieri si riferiscono a questo processo come il rapporto debito / patrimonio netto.
Rapporto
Il rapporto tra indebitamento e capitale netto divide le passività totali di una società in base al patrimonio netto. Le passività totali rappresentano tutte le somme dovute a imprese al di fuori di un'azienda. In altri termini, le passività sono crediti nei confronti delle attività di una società. Il patrimonio netto degli azionisti è il denaro investito in una società al fine di generare un rendimento finanziario da dividendi o aumento del prezzo delle azioni.
Esempio
Una società ha $ 115.000 in passività totali e $ 325.000 in azioni. Il rapporto tra indebitamento e patrimonio netto dell'azienda è 0,35 basato su questi numeri. Le cifre elevate indicano che un'azienda utilizza un finanziamento aggressivo del debito per far crescere le attività dell'azienda. Non esiste uno standard unico per il rapporto debito o debito con i coefficienti patrimoniali. Lo scopo del rapporto è di confrontare l'uso del debito in una società rispetto allo standard del settore.
limitazioni
Un basso rapporto debito / patrimonio netto non indica che un'azienda stia operando in modo efficiente.Questo rapporto non considera le condizioni di prestito per il debito a lungo termine incluse nelle passività totali della società. Ad esempio, un prestito di $ 25.000 incluso nell'esempio sopra può avere un tasso di interesse del 18% e un pagamento di palloncino di $ 5.000 richiesto in due anni. Queste caratteristiche di prestito possono essere piuttosto restrittive sul denaro di un'azienda, che questo rapporto non considera.
considerazioni
Le industrie ad alta intensità di capitale hanno spesso un debito più elevato rispetto alle altre industrie. Questo è normale perché le società con elevati requisiti patrimoniali in genere hanno bisogno di denaro per condurre operazioni o impegnarsi in attività di ricerca e sviluppo. Le industrie automobilistiche e farmaceutiche sono esempi comuni di industrie ad alta intensità di capitale. I risultati del rapporto per questi settori possono essere ben più di 1,0 su base frequente.
