Nel modo più semplice, il cambio valuta è solo l'acquisto della valuta di un paese con la valuta di un altro paese. Individui, aziende e commercianti si impegnano in vari tipi di transazioni di cambio in valuta estera. Alcuni partecipanti allo scambio valutario fanno parte degli affari mentre altri speculano sul mercato dei cambi (Forex) nella speranza di approfittare delle fluttuazioni dei tassi di cambio. Di seguito sono descritti i principali tipi di transazioni in valuta estera che utilizzano.
Cambio valuta base
Se hai mai viaggiato in un paese straniero, è probabile che tu abbia usato parte dei tuoi soldi per comprare euro, yen o qualunque sia la valuta locale. Il prezzo pagato è stato determinato dal tasso di cambio tra le due valute. Il tuo acquisto è un esempio del tipo più basilare di transazione di cambio in valuta estera.
I tassi di cambio delle valute cambiano continuamente, principalmente in risposta alla domanda di una valuta rispetto ad altri. La domanda di una valuta a sua volta è influenzata da molti fattori, tra cui le differenze nei tassi di interesse, l'inflazione e la politica monetaria.
Contratti a termine
Le istituzioni finanziarie e le imprese spesso vogliono proteggersi contro possibili perdite dovute a variazioni dei tassi di cambio. Il contratto a termine è un modo per farlo. Un contratto a termine è come un contratto a termine, tranne che si tratta di un accordo privato, piuttosto che di una sicurezza negoziata in borsa. In avanti, una parte accetta di acquistare (o vendere) una valuta straniera da (o a) un'altra parte. La valuta viene consegnata in una data futura ad un prezzo predeterminato. Una variante di questo è il contratto finestra in avanti. Invece di consegna in una data specifica, la transazione viene risolta durante una "finestra" di tempo tra due date.
swap
Supponiamo che tu sia un uomo d'affari che ha bisogno di euro per fare affari in Europa, ma tutto ciò che hai sono dollari americani. Non si desidera convertire in euro e correre il rischio di perdere denaro se i tassi di cambio vanno nel modo sbagliato. Un cambio di valuta è la tua soluzione. Prendi contemporaneamente in prestito euro da qualcun altro (di solito un rivenditore di valute) e presti i tuoi dollari all'altra parte. Puoi utilizzare gli euro come meglio credi fino a una data specifica. Quindi restituisci gli euro e ottieni i tuoi dollari indietro ad un tasso di cambio prestabilito.
Forex
La maggior parte del volume di trading sul mercato Forex è in realtà generato dagli speculatori, non come parte di altre attività commerciali. I commercianti di Forex usano forward e swap. Il commercio di base del Forex, tuttavia, è un semplice cambio di valuta ma con una differenza cruciale. Quando un trader Forex compra una valuta per un'altra, è una transazione a margine. Ciò significa che il trader mette solo un po 'di soldi (spesso meno di $ 1.000 per un lotto di $ 100.000 di valuta). Con una leva estrema come questa, anche piccoli cambiamenti nei tassi di cambio significano grandi profitti o grandi perdite. Questo rende il trading sul Forex molto attraente per molte persone ma anche molto rischioso.
Opzioni Forex
Le opzioni Forex funzionano come qualsiasi altro contratto di opzioni. Un trader paga un premio a un rivenditore Forex per un'opzione per comprare o vendere una valuta a un prezzo di esercizio specifico. Se il tasso di cambio si sposta a favore del trader prima che l'opzione scada, può esercitare l'opzione per un profitto. Se il tasso di cambio non si muove nel modo giusto per coprire il premio pagato, l'opzione scadrà e il commerciante perde i suoi soldi. A differenza delle opzioni su azioni, l'acquirente di un contratto di opzione Forex può scegliere il prezzo di esercizio e la data di scadenza
