I rapporti finanziari sono relazioni tra uno o più elementi di bilancio. Sono utilizzati da analisti di borsa e investitori per confrontare le aziende all'interno di un settore industriale e dalla direzione aziendale per identificare punti di forza e punti deboli interni. I rapporti finanziari per efficienza ed efficacia valutano le operazioni e la redditività di un'azienda.
I fatti
Il bilancio è costituito dal conto economico, dallo stato patrimoniale e dal rendiconto finanziario. I rapporti finanziari, compresi i coefficienti di efficienza ed efficacia, sono basati sulle voci di conto economico e di bilancio. Le società pubbliche forniscono spesso indici finanziari chiave nelle loro relazioni finanziarie trimestrali e annuali. Alcuni indici finanziari del settore sono forniti da MSN Money e Yahoo! Siti web di finanza
Rapporti di efficienza
I tre principali indici di efficienza sono le vendite giornaliere in sospeso, il rapporto di rotazione delle scorte e il rapporto debiti / vendite. Le vendite giornaliere in sospeso corrispondono ai crediti divisi per le vendite di credito e il risultato moltiplicato per il numero di giorni nel periodo. Ad esempio, se una società fornisce termini di credito di 30 giorni netti, ovvero il pagamento in contanti è dovuto entro 30 giorni dall'acquisto, e le vendite in sospeso sono di 40 giorni, i clienti devono impiegare in media 10 giorni in più per conti.
Il rapporto di rotazione dell'inventario è vendite divise per inventario. Più alto è il rapporto, più velocemente una società è in grado di spostare il proprio inventario. Il rapporto tra debiti e vendite è uguale al debito da pagare diviso per le vendite, espresso in percentuale. Questo rapporto indica l'efficienza dell'azienda nell'utilizzo dei fondi dei fornitori per generare vendite. Contabilità clienti, contabilità fornitori e inventario sono voci di bilancio. Le vendite sono una voce di conto economico.
Rapporto di efficacia
I rapporti di efficacia comprendono il rendimento delle vendite, il rendimento delle attività e il rendimento del capitale netto. Indicano quanto sia stata efficace la gestione nell'utilizzare il patrimonio netto e il patrimonio aziendale per generare un tasso di rendimento accettabile. Il rendimento delle vendite, noto anche come margine di profitto, è l'utile netto diviso per le vendite nette, espresso in percentuale. Una società che domina la concorrenza è probabile che abbia margini di profitto elevati; tuttavia, una nuova attività con clienti limitati avrà margini bassi.
Il rendimento delle attività è l'utile netto diviso per il totale delle attività, espresso in percentuale. Misura quanto efficacemente l'azienda utilizza i suoi beni per generare profitti. L'utile netto è la linea di fondo della società. È il profitto dopo che il costo delle merci, le spese generali, i costi degli interessi e le tasse sono stati detratti dalle vendite. Il rendimento del capitale netto è l'utile netto diviso per il patrimonio netto, espresso in percentuale. Il patrimonio netto è pari alle attività meno le passività. Misura la capacità del management di generare un rendimento adeguato sul capitale investito.
Altri rapporti
I rapporti di liquidità (ad esempio, il rapporto corrente) e i rapporti di valutazione (ad esempio il rapporto prezzo / guadagno) sono altri indici chiave utilizzati per valutare e confrontare le aziende. Il rapporto attuale è uguale alle attività correnti diviso per le passività correnti. Indica la capacità di un'azienda di pagare le sue bollette a breve termine. Il rapporto prezzo / guadagno è uguale al prezzo delle azioni diviso per l'utile per azione. Aiuta un investitore a determinare se un'azienda è sottovalutata o sopravvalutata rispetto ai colleghi del settore.
