La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) è il più grande ente indipendente di vigilanza sui titoli negli Stati Uniti. Il loro mandato è quello di proteggere il popolo americano garantendo che l'industria dei titoli operi equamente e fornisca statistiche oneste. Per operare in conformità con FINRA, le società di brokeraggio devono fare una serie di cose per fornire sia alla FINRA che agli investitori americani la trasparenza di cui hanno bisogno per effettuare investimenti accurati e informati nel mercato azionario.
Identificare i principi del controllo di supervisione
Tutte le società di valori mobiliari dovrebbero disporre di un sistema di controllo di vigilanza per garantire che non vi sia appropriazione indebita di fondi o di confusione di numeri. La trasparenza è assolutamente vitale, quindi essere in prima linea con i principi che una società utilizzerà per stabilire, mantenere e applicare quel sistema di controllo di supervisione è un must. Queste procedure di vigilanza dovranno essere testate su base regolare per garantirne l'idoneità. Entrambi coloro che li metteranno alla prova e quando verrà effettuato il test dovranno essere segnalati a FINRA.
Impegnarsi per la preparazione e la presentazione di una relazione annuale
Ogni impresa di valori mobiliari deve designare qualcuno per preparare relazioni annuali che descrivono sia il già citato sistema di controlli di supervisione dell'impresa, una sintesi della revisione di tali procedure e qualsiasi aggiunta o modifica significativa delle procedure. Queste relazioni devono essere presentate alla FINRA entro e non oltre un anno dalla data dell'ultima relazione. Queste relazioni forniscono alla FINRA una sintesi sintetica di tutte le azioni di vigilanza adottate da una singola impresa, consentendo loro di individuare incongruenze o debolezze nelle politiche di controllo di un'impresa.
Identificare i manager e i produttori di High Stakes
Tutti i dirigenti che lavorano all'interno dell'azienda devono essere identificati con FINRA per garantire che solo individui qualificati e autorizzati operino all'interno di ciascuna singola organizzazione mobiliare. Questo è un problema di sicurezza e responsabilità più di ogni altra cosa. Più importante è il requisito della FINRA secondo cui tutti i responsabili di produzione (i gestori che acquistano e vendono azioni) che sono qualificati per vendere fino al 20 percento di un dato stock devono essere sottoposti ad una supervisione più intensa. Le procedure effettive di "supervisione rafforzata" sono approvate caso per caso e devono essere sottoposte alla FINRA per approvazione prima dell'implementazione. L'obiettivo del requisito è semplicemente quello di garantire un ulteriore livello di supervisione per gli intermediari che gestiscono quantità significative del mercato azionario in qualsiasi momento.
Revisione statale e procedure di supervisione
Analogamente alle procedure di controllo di vigilanza, FINRA richiede che le società di valori mobiliari cerchino di essere in regola per fornire una spiegazione di come e quando un'impresa monitorerà e confermerà tre distinte questioni: in primo luogo, la trasmissione di fondi e titoli dai clienti a terzi o al di fuori conti; in secondo luogo, qualsiasi modifica o indirizzo del cliente; e in terzo luogo, eventuali modifiche ai clienti degli obiettivi di investimento. Queste regole definitive rappresentano un ulteriore livello di supervisione e difesa contro loschi rapporti finanziari, incluso il trasferimento di denaro verso i paradisi fiscali off-shore.
