La finanza aziendale è l'arte e la scienza della gestione dei soldi della tua azienda. Il ruolo della finanza negli affari è anche quello di assicurarsi che ci siano abbastanza fondi per operare e che tu spenda e investi saggiamente. L'importanza della finanza aziendale risiede nella sua capacità di mantenere un business operativo senza intoppi e di assicurare fondi per investimenti a lungo termine. La finanza si basa sulla contabilità, ma mentre la contabilità è principalmente descrittiva, la finanza è attiva, utilizzando le informazioni contabili per manifestare risultati tangibili.
Perché la finanza aziendale è importante
Le aziende gestiscono denaro e la finanza aziendale guida l'utente a prendere decisioni oculate e prudenti in merito al flusso di cassa e alle strategie di finanziamento a più lungo termine. Man mano che sviluppi competenze e strategie per utilizzare i fondi che hai e per accedere a capitale aggiuntivo quando necessario, migliorerai la redditività della tua azienda e aumenterai le tue potenzialità per sfruttare nuove opportunità.
Contabilità delle finanze e della gestione delle imprese
Il modo in cui le funzioni di finanza aziendale in un'organizzazione dipendono dai rapporti contabili di gestione. Questi documenti devono essere sufficientemente aggiornati e precisi affinché il tuo dipartimento finanziario li trovi pertinenti e utili.
Il tuo rapporto profitti e perdite, o conto economico, fornisce informazioni su quanto la tua azienda ha guadagnato o perso durante il periodo dell'estratto conto. L'utile netto (o la perdita) è calcolato sottraendo le spese totali come affitto, materiali e salari dalle entrate totali, che sono anche suddivise per categorie come all'ingrosso e al dettaglio. Una dichiarazione di profitti e perdite è rilevante per la finanza aziendale perché mostra se la vostra azienda può ragionevolmente gestire nuove spese, come investimenti in attrezzature o proprietà. Tuttavia, solo perché la tua azienda mostra un utile netto sul suo conto economico non significa che avrai i soldi di cui hai bisogno per estinguere i prestiti o acquistare nuove attrezzature. Alcune spese in uscita, come i pagamenti sul capitale di prestito, utilizzano la liquidità disponibile senza comparire nei profitti e nelle perdite. Nonostante queste discrepanze, se il tuo conto economico mostra una tendenza alla redditività nel tempo, avrai un maggiore potenziale per pagare con successo il debito rispetto a quanto il tuo conto economico mostra che la tua azienda ha costantemente perso denaro.
Il vostro bilancio fornisce informazioni su quanto possedete e quanto vi dovete. È un'istantanea del tuo quadro finanziario complessivo in un momento nel tempo. I dati di bilancio sono utili per la finanza aziendale perché mostrano se il livello di indebitamento della tua azienda è sostenibile o se lo sei già in debito, e sarebbe più vantaggioso per te trattenere un importante acquisto che stai considerando. Riassumendo le tue attività e le tue passività, un bilancio può anche darti un'idea della fluidità delle tue attività. I soldi nei conti bancari sono utili e disponibili, mentre i soldi legati in inventario o attrezzature non possono essere facilmente accessibili.
Un rendiconto del flusso di cassa pro forma mostra il capitale in entrata atteso e le spese in uscita per un periodo di tempo, ad esempio un anno, suddiviso mese per mese. Mentre una dichiarazione dei profitti e delle perdite mostra i tuoi guadagni, che possono mostrare alcune discrepanze dal tuo denaro reale a causa di convenzioni contabili, un rendiconto finanziario affronta specificamente la disponibilità o la carenza di denaro. Questo lo rende particolarmente rilevante e utile per il tuo reparto finanziario.Tuttavia, un flusso di cassa pro forma è ancora una proiezione. Non corrisponde quasi mai esattamente alla tua immagine finanziaria reale. La sua natura speculativa lo rende un po 'meno utile per prendere decisioni di finanziamento.
Finanza aziendale e capitale circolante
In un mondo perfetto, la tua azienda avrebbe sempre abbastanza denaro proveniente dalle vendite di beni e servizi per pagare le operazioni quotidiane. Nel mondo reale, la maggior parte delle aziende ha bisogno di una sorta di finanziamento per coprire le spese a breve termine, che non sempre corrispondono ai flussi di entrate in entrata. La tua azienda potrebbe essere stagionale, guadagnando abbastanza denaro per un paio di mesi per coprire lunghi periodi durante il resto dell'anno quando lavori in perdita. Oppure la tua azienda potrebbe essere molto occupata alla fine del mese o alla fine della settimana, ma devi ancora far quadrare i conti durante i tempi più lenti.
Il finanziamento del capitale circolante è più facile da ottenere rispetto al finanziamento di importanti acquisti e investimenti. Molte banche offrono carte di credito non garantite e linee di credito aziendali. È possibile utilizzare queste opzioni per coprire le spese aziendali senza mettere in palio le garanzie personali o compilare applicazioni di prestito lunghe che richiedono un'ampia documentazione. Tuttavia, i tassi di interesse per le opzioni di finanziamento non garantite tendono ad essere considerevolmente più elevati rispetto a quelli per i prestiti alle imprese che sono più difficili da ottenere, come i prestiti a termine garantiti. A causa di questi alti tassi di interesse su carte di credito e linee di credito, è prudente utilizzare questi prodotti di prestito solo per esigenze a breve termine e per saldare i saldi il prima possibile.
La finanza aziendale è importante quando si valuta il finanziamento del capitale circolante perché ti fornisce gli strumenti e le informazioni per valutare quanti soldi hai bisogno e il modo migliore per ottenerlo. Se la tua azienda opera con un ciclo mensile in cui accumula la maggior parte delle sue spese all'inizio del mese e guadagna la maggior parte del suo reddito più tardi nel mese, una carta di credito ad alto interesse non è una cattiva opzione. Pagherai rapidamente i soldi, quindi non sarai seriamente ferito dal tasso di interesse. Se la tua azienda opera in perdita da gennaio fino al Ringraziamento e poi guadagna abbastanza a dicembre per compensare queste perdite, vale la pena fare ulteriori ricerche e documenti per garantire un'opzione di credito a basso interesse perché pagherai interessi per un periodo di tempo più lungo.
Finanza aziendale e investimenti di capitale
Quando la tua azienda fa acquisti di attrezzature o proprietà con un valore duraturo, la finanza entra in gioco quando valuti se sei pronto per la spesa e poi trovi il modo migliore per pagarlo. È normale che gli investimenti di capitale a lungo termine richiedano prestiti, pertanto è necessario considerare gli interessi passivi e i pagamenti del capitale. La tua azienda deve guadagnare abbastanza per coprire queste spese imminenti. Un flusso di cassa pro forma è uno strumento indispensabile per la previsione e la pianificazione. È possibile collegare le quantità di capitale e interessi anticipati e anche armeggiare con altre variabili per trovare i modi per effettuare questi pagamenti extra. Ad esempio, se stai investendo in un'attrezzatura che ridurrà i costi di manodopera, la tua forma pro forma mostrerà quanto questi risparmi in termini di lavoro andranno a soddisfare i pagamenti sull'attrezzatura.
Quando si effettuano acquisti di investimenti di capitale, si utilizza anche la finanza aziendale per valutare i pro e i contro delle diverse opzioni di rimborso. Supponiamo che tu abbia una scelta tra un prestito a tasso agevolato con un alto pagamento mensile e un periodo di rimborso rapido rispetto a un'opzione di interesse superiore con pagamenti mensili più bassi per un periodo di tempo più lungo. Certamente, un'opzione migliore è l'opzione migliore, a condizione di avere il flusso di cassa per pagarlo. Ma se il flusso di cassa è limitato e l'aggiornamento dell'equipaggiamento ti farà risparmiare denaro sufficiente a coprire alcuni interessi aggiuntivi, potresti effettivamente decidere che l'opzione con un interesse maggiore e un pagamento mensile inferiore è migliore. I pagamenti più bassi aiutano il flusso di cassa e un buon flusso di cassa ti mette in grado di sfruttare le opportunità.
Non esiste una formula precisa e affidabile per valutare tutti i costi e i benefici di un'opzione di finanziamento a lungo termine. Tuttavia, se si considerano tutti i modi in cui un acquisto influirà sulle entrate e sulle spese, probabilmente si prenderà una decisione migliore rispetto a concentrarsi unicamente sul tasso di interesse. Un'altra variabile che inciderà sui costi e i benefici a lungo termine di un acquisto è il valore del denaro che spendi e il modo in cui cambia a causa dell'inflazione. Quando effettui un pagamento di prestito in futuro, utilizzerai il capitale che vale meno del capitale che hai preso in prestito perché l'inflazione diminuisce il valore del denaro nel tempo. Ragionieri e professionisti della finanza usano una formula chiamata "ritorno sull'investimento" per calcolare tutti i benefici quantificabili che un investimento porterà nel tempo e quindi confrontare questi benefici con il costo totale.
Le decisioni finanziarie per importanti miglioramenti di capitale dovrebbero anche tenere conto dell'ammortamento. Quando fai un grande investimento, come un furgone, un computer o un edificio, la tua azienda deve seguire una serie di convenzioni fiscali per segnalare l'acquisto. Il modo in cui registri questa spesa nel tuo sistema di contabilità ha ramificazioni per il tuo reddito e il flusso di cassa. Invece di essere in grado di detrarre l'intero costo del bene principale nell'anno in cui lo hai acquistato, sei tenuto a dichiarare un periodo di tempo per la vita utile di quell'asset e quindi dedurre una percentuale del suo costo iniziale durante ogni anno successivo. L'IRS stabilisce periodi specifici di ammortamento per determinati tipi di attrezzature, come veicoli e computer. Altri investimenti, come i miglioramenti del leasing, hanno un margine di manovra più ampio. Il periodo di ammortamento scelto influisce sulla responsabilità fiscale. Quanto più velocemente è possibile svalutare un articolo, tanto maggiore è il costo che è possibile detrarre ogni anno, diminuendo il reddito imponibile segnalato all'IRS. È prudente parlare con un professionista fiscale prima di prendere decisioni su come ammortizzare un acquisto particolarmente grande, come un edificio.
Finanza aziendale e guadagni trattenuti
Il termine "finanza" è usato come un sostantivo che descrive il processo di gestione del denaro della tua azienda, ma è anche usato come un verbo che significa proteggere il capitale da una fonte esterna attraverso un prestito o un investimento. Nonostante questa associazione con il prestito, puoi anche utilizzare la finanza aziendale per gestire i fondi che hai a disposizione dalle normali attività commerciali, come la vendita di prodotti o servizi o l'affitto sulla proprietà che possiedi. Questi utili non distribuiti sono una fonte attraente di capitale operativo o di investimento perché non devi pagare interessi su di essi. Inoltre, non devi convincere un banchiere o un investitore che il tuo progetto è utile, e non devi fare tutta la documentazione necessaria per una richiesta di prestito.
Tuttavia, se ti affidi esclusivamente ai guadagni trattenuti per il flusso di cassa a breve termine e gli investimenti a lungo termine, potresti perdere le opportunità che potresti avere sfruttato se avessi avuto più denaro a disposizione. È possibile ottenere un ordine lucrativo che richiede più di un esborso di capitale di quello che si può fare con i contanti disponibili. Il costo di perdere il business può essere superiore all'interesse che avresti pagato se avessi preso in prestito il denaro. Allo stesso modo, se si possiede una posizione di vendita al dettaglio e si sta rispettando rigorosamente un budget in contanti, potrebbe non essere possibile acquistare un inventario sufficiente per offrire una quantità sufficiente di selezione per attirare potenziali clienti.
Una strategia finanziaria di lavorare principalmente o rigorosamente con il capitale da utili non distribuiti è un approccio prudente, ma può anche renderti eccessivamente cauto. Potresti esitare a comprare un pezzo di equipaggiamento di cui hai bisogno perché non hai i soldi a portata di mano, ma avresti risparmiato più lavoro nel tempo di quanto avresti speso per l'attrezzatura. È una buona idea usare i guadagni trattenuti ogni volta che puoi farlo comodamente, ma allineare le fonti di finanziamento di backup in modo che la tua azienda non soffra nelle occasioni in cui il tuo capitale disponibile non è sufficiente per fare una mossa intelligente o per recuperare da un'emergenza.
