Di solito i sistemi scolastici non hanno molti soldi in più, quindi quando vogliono fare grandi spese in conto capitale come costruire nuove strutture o effettuare riparazioni importanti, devono prendere in prestito denaro. Le obbligazioni scolastiche sono un modo per i distretti scolastici di prendere in prestito denaro. Gli investitori acquistano le cambiali come le obbligazioni scolastiche. Il distretto scolastico ottiene denaro a breve termine e si impegna a rimborsare l'investitore entro un determinato periodo di tempo.
Usi di obbligazioni scolastiche
Le obbligazioni scolastiche funzionano molto come prestiti immobiliari o obbligazioni societarie. Lo scopo principale è quello di consentire al mutuatario di spendere subito denaro per poi ripagarlo nel tempo. I distretti scolastici usano le obbligazioni per prendere in prestito denaro per pagare ogni sorta di costosi progetti a breve termine. Le obbligazioni vengono solitamente utilizzate per finanziare progetti di miglioramento del capitale come l'aggiornamento del sistema di riscaldamento in una scuola superiore o un edificio in una nuova palestra. Ad esempio, un distretto scolastico di Alameda, in California, ha proposto un legame per aggiornare le scuole esistenti e costruire nuovi edifici scolastici.
Investire in obbligazioni
L'emissione di obbligazioni è fondamentalmente la stessa cosa che spendere soldi pubblici, dal momento che il distretto scolastico deve alla fine rimborsare i soldi. Di conseguenza, i distretti scolastici non possono emettere obbligazioni quando vogliono. Devono ottenere l'approvazione degli elettori locali, dimostrando in parte che i fondi sono necessari.
Una volta che gli elettori approvano una misura di obbligazione, il distretto scolastico inizia a vendere obbligazioni sul mercato aperto. Poiché i distretti scolastici restituiscono l'investimento iniziale con gli interessi, gli investitori possono guadagnare profitti quando il distretto li ripaga.
Le obbligazioni scolastiche offrono agli investitori un grande vantaggio rispetto ad altri tipi di obbligazioni: sono esenti dalla tassazione federale e talvolta dalla tassazione statale. Normalmente, l'IRS addebita alle persone un'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze del 15% sul reddito derivante dalle obbligazioni, pertanto l'esenzione rende i bond scolastici un investimento particolarmente interessante.
Pagamento delle obbligazioni indietro
Le obbligazioni devono essere rimborsate dai contribuenti con interessi. Il tasso di interesse, e quindi il costo totale dell'obbligazione, varia a seconda di quanto è rischioso l'investimento. Non è un segreto che la salute di un'economia influisce sui tassi di interesse. Ad esempio, una città sull'orlo della bancarotta in genere dovrà pagare tassi di interesse molto alti per le obbligazioni, mentre una città molto ricca può beneficiare di tassi molto bassi.
avvertimento
Votare per le misure obbligazionarie scolastiche significa votare per tasse di proprietà più elevate.
I cittadini devono tipicamente rimborsare le obbligazioni usando le tasse di proprietà. Votare per un "sì" su una misura di obbligazione significa essenzialmente votare per aumentare le tasse di proprietà per finanziare il sistema scolastico. Ad esempio, il provvedimento sulle obbligazioni scolastiche di Alameda, in California, ha proposto di aumentare le tasse sulla proprietà di circa $ 60 per $ 100.000 di valore stimato. Se possedessi una casa nel distretto del valore di $ 500.000, pagare l'obbligazione ti costringerebbe a pagare un extra di $ 300 all'anno in tasse di proprietà.
Gli investitori devono essere consapevoli che il rimborso delle obbligazioni non è garantito. Se la popolazione di una città diminuisce o il suo gettito delle tasse sulla proprietà diminuisce, la città potrebbe andare in default sui suoi bond scolastici. Ad esempio, la città di Detroit è stata inadempiente su diverse obbligazioni nel 2014. Le inadempienze indicano che gli investitori possono recuperare solo una piccola parte del denaro speso per le obbligazioni. In alcuni casi, possono perdere l'intero investimento iniziale.
