I rapporti finanziari esprimono le relazioni tra entrate, profitti e altre voci di bilancio. Gestione e investitori possono utilizzare i rapporti per valutare le prestazioni di un'azienda nel tempo e contro il settore. Il rapporto tra flussi di cassa e ricavi, noto anche come rapporto tra il flusso di cassa operativo e il rapporto tra flussi di cassa e vendite, è il rapporto tra flusso di cassa operativo e ricavi. Indica la capacità del management di trasformare le entrate in profitti e flusso di cassa netto.
I fatti
La formula per il rapporto è il flusso di cassa operativo diviso per ricavo, espresso in percentuale. Il flusso di cassa operativo è il reddito netto più le rettifiche per le voci non cash, come le spese di ammortamento e le variazioni del capitale circolante, che è la differenza tra attività correnti e passività correnti. L'ammortamento è l'allocazione dei costi di una immobilizzazione durante la sua vita utile. Le attività correnti comprendono denaro, scorte e crediti, che comprendono gli articoli acquistati a credito. Le passività correnti comprendono i debiti, gli stipendi da pagare e altre passività a breve termine.
Significato
Gestione, investitori e altri stakeholder possono utilizzare il rapporto cash flow-to-revenue per valutare l'efficacia dei controlli sui costi interni. Un alto rapporto di solito significa che la società è in grado di convertire una percentuale maggiore del suo reddito in profitti e flusso di cassa netto. Una linea di tendenza piatta o in aumento è generalmente indice di una crescita costante delle vendite e di un'efficace gestione delle spese. Scarsa raccolta di crediti e maggiori spese sono alcune delle ragioni di una linea di tendenza in declino.
strategie
Il flusso di cassa operativo dipende dal reddito netto, che è il fatturato meno le spese. Pertanto, se una società genera entrate maggiori, deve mantenere le spese costanti rispetto alle entrate per aumentare il flusso di cassa operativo e il rapporto tra flussi di cassa e ricavi. Se il fatturato diminuisce, l'azienda deve effettuare una corrispondente riduzione delle spese per mantenere lo stesso rapporto tra flussi di cassa e ricavi. Altre strategie per aumentare il rapporto includono l'utilizzo del credito invece del contante per gli acquisti, l'inasprimento dei requisiti di credito e il monitoraggio dei conti scaduti.
Esempio
Se le entrate e il flusso di cassa operativo di una società sono rispettivamente $ 100.000 e $ 26.000, il rapporto tra flusso di cassa e entrate è pari al 26% 100 x ($ 26.000 / $ 100.000). Se la società aumenta le entrate del 10% a $ 110.000 $ 100.000 x (1 + 0.10) = $ 100.000 x 1.10 = $ 110.000, ma spende di più in pubblicità e altre spese per generare questo reddito incrementale, il suo reddito netto può diminuire, il che significa che operano denaro contante anche il flusso cadrà. Supponendo che il flusso di cassa diminuisca del 5% a $ 24,700 $ 26,000 x (1 - 0,05) = $ 26,000 x 0,95 = $ 24,700, il nuovo rapporto tra flussi di cassa e ricavi è del 22,45% 100 x ($ 24,700 / $ 110,000), che è un calo del 3,55 percento (26 - 22,45) nonostante un aumento delle vendite del 10 percento.
