Immagina di dover pagare $ 1.000 a qualcuno domani. Per pagare questo debito, potresti perseguire una serie di opzioni: Prelevare contanti dal tuo conto bancario, scrivere un assegno o vendere i tuoi averi per inventare il denaro sono alcuni esempi. Alcune di queste opzioni hanno maggiore liquidità o convertibilità rispetto ad altre. Con alcune opzioni puoi pagare la persona immediatamente, mentre le altre richiedono tempo e un'altra parte. Le attività più liquide richiedono poca o nessuna conversione (e quindi una minima perdita di valore) per pagare i debiti.
Contanti e valuta
Il denaro contante nella valuta domestica è il più liquido di tutte le attività. Quando si consegnano i debitori in contanti, il pagamento viene ricevuto ed elaborato quasi immediatamente. Allo stesso modo, avere denaro contante significa che l'azienda ha barriere limitate per quanto riguarda l'acquisto e la vendita di articoli. La valuta estera è un'altra risorsa liquida, ma non è possibile pagare gli articoli con la stessa facilità della valuta nazionale. La valuta estera richiede all'acquirente e al venditore di determinare un tasso di cambio e convertire la valuta nella denominazione concordata. Arthur Keown, autore di "Foundations of Finance", spiega che le aziende devono detenere abbastanza denaro per pagare i loro obblighi finanziari in tempo. Tuttavia, le aziende non dovrebbero sedersi su troppi soldi. Invece, l'azienda dovrebbe investire denaro in beni fruttiferi, ma meno liquidi.
Equivalenti di cassa
Le disponibilità liquide equivalenti sono anche attività molto liquide. Queste attività possono essere convertite in denaro rapidamente e tendono a non perdere valore nel processo. Esempi di disponibilità liquide equivalenti comprendono la carta commerciale (uno strumento di debito a breve termine), i fondi del mercato monetario, i fondi di risparmio e di conto corrente e i buoni del tesoro. In bilancio, le disponibilità liquide equivalgono al valore in denaro. Loren Nikolai, autore del libro di testo "Contabilità intermedia", spiega che le disponibilità liquide devono, per definizione, avere una scadenza inferiore a tre mesi.
I crediti
I crediti sono le somme di denaro che ti spettano agli altri. Anche se determinare quando i tuoi clienti ti ripagano può essere difficile, l'ipotesi generale è che riceverai i soldi nel prossimo futuro. Gene Siciliano afferma nel suo libro "Finance for the Non-Financial Manager" che i tempi di incasso delle vendite effettuati a credito variano, ma la durata tipica di 30-60 giorni classifica i crediti come una risorsa "corrente".
Investimenti a lungo termine e altre attività
Gli investimenti a lungo termine sono meno liquidi delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Poiché alcune di queste attività perdono valore se vengono convertite prima della data di scadenza, il proprietario non può convertirle in contanti con facilità. Esempi di investimenti a lungo termine sono certificati di deposito (CD), Roth IRA, obbligazioni e altri beni che si prevede di detenere da almeno un anno. Inventario e oggetti fisici come piante, proprietà e attrezzature sono altri beni, ma non sono molto liquidi. Se le aziende avessero bisogno di vendere rapidamente tali articoli, dovrebbero probabilmente essere venduti a un prezzo inferiore al valore di mercato.
