Vi siete mai chiesti cosa rende una società finanziariamente più stabile di un'altra azienda? La risposta sta nelle dichiarazioni finanziarie dell'azienda. I rendiconti finanziari forniscono informazioni sulla redditività, l'equità, la liquidità disponibile e altri dati finanziari di un'azienda che illustrano quanto bene un'azienda sta facendo. È possibile utilizzare i rendiconti finanziari per valutare le condizioni finanziarie e la stabilità di una determinata azienda.
Prima di analizzare i rendiconti finanziari, esaminiamo innanzitutto come un esperto definisce la stabilità finanziaria negli affari. Warren Buffet, il secondo uomo più ricco d'America (Forbes Magazine, "400 Richest Americans," 2009) e un investitore di grande successo, ricerca e identifica società finanziariamente stabili e redditizie analizzando il loro "vantaggio competitivo duraturo".
Buffet identifica le aziende con "un vantaggio competitivo duraturo" ponendo le seguenti domande: La società vende un prodotto o un servizio unico? L'azienda è l'acquirente o il venditore a basso costo di un prodotto o servizio di cui le persone hanno costantemente bisogno? Esempi di tali società includono Coca-Cola e Kraft, che vendono prodotti unici e aziende come Wal-Mart e Costco, che sono acquirenti e venditori di beni di consumo popolari a basso costo. Buffet investe in società durevoli che fabbricano prodotti competitivi su base consistente (ad esempio, Kraft opera nel settore alimentare dal 1903, quando ha venduto per la prima volta il formaggio), con profitti consistenti. A Buffet piace anche investire in società a lungo termine piuttosto che per guadagni a breve termine.
Supponiamo che tu usi la strategia di "vantaggio competitivo durevole" di Buffet per selezionare le aziende per un potenziale investimento.Il prossimo passo è rivedere i rendiconti finanziari delle società per valutare le loro condizioni finanziarie.
Un modo per ottenere le dichiarazioni finanziarie di una società quotata in borsa è attraverso il sito Web della Commissione per gli strumenti finanziari e le borse degli Stati Uniti. Nella sezione "Filings & Forms", è possibile accedere al database EDGAR selezionando "Cerca per i depositi aziendali", quindi "Nome dell'azienda e del fondo", che richiederà di immettere il nome dell'azienda che si sta ricercando. Dovrai selezionare il documento chiamato "10K" dall'elenco di vari rapporti. Il 10K è il rapporto annuale della società che presenta rendiconti finanziari.
Una volta scaricato il 10K, è necessario rivedere "Conto economico", "Stato patrimoniale" e "Rendiconto finanziario". Tenendo presente l'enfasi di Buffet sulla "coerenza", prova a utilizzare i suoi criteri per identificare un'attività finanziariamente stabile e redditizia società: una società dovrebbe avere una crescita costante degli utili e degli utili; consistenti margini lordi elevati; trasportano costantemente poco o nessun debito; e costantemente non devono spendere grandi somme di denaro in ricerca e sviluppo. È meglio analizzare i rendiconti finanziari di un'azienda negli ultimi cinque-dieci anni per ottenere un migliore senso delle prestazioni generali dell'azienda.
Oltre a rivedere i rendiconti finanziari, gli investitori come Buffet amano anche eseguire analisi del rapporto per valutare rapidamente la salute finanziaria di un'azienda. Yahoo! Finance presenta un sito web di strumenti di ricerca che spiega come calcolare la gestione patrimoniale, la redditività, la liquidità e il rapporto di indebitamento utilizzando i dati dei rendiconti finanziari. Questi rapporti sono molto utili nel determinare la stabilità finanziaria di un'azienda.
