Un ciclo operativo inizia quando un'azienda spende denaro per acquistare articoli per l'inventario e termina quando l'azienda riceve denaro dai clienti che acquistano quegli stessi articoli. Il ciclo operativo è indicato anche come il ciclo di conversione in contanti, poiché è il lasso di tempo che intercorre tra il pagamento in contanti e la ricezione di denaro. Normalmente è misurato in giorni, e più corto è, meglio è. Tenere traccia dello stato di avanzamento di un articolo attraverso un'azienda mostra come calcolare un ciclo operativo.
Come funziona il ciclo
Aiuta a immaginare il ciclo operativo come un orologio che inizia a funzionare quando l'azienda riceve un oggetto per l'inventario. Continua a funzionare finché l'articolo è in inventario. Se l'oggetto è venduto in contanti, l'orologio si ferma. Tuttavia, se l'articolo viene venduto a credito, l'orologio viene eseguito finché la società non riceve effettivamente il pagamento. Un'ulteriore considerazione: le aziende in genere ordinano l'inventario a credito, pagandolo solo dopo averlo ricevuto. Ciò riduce la lunghezza del ciclo.
Formula per il ciclo
Il ciclo operativo di un'azienda è costituito da tre elementi: gli articoli a tempo medio rimangono nell'inventario, denominati "inventario di giorni in sospeso" o DIO; il tempo medio impiegato dai clienti per pagare le bollette, chiamato "vendite giornaliere in sospeso" o DSO; e il tempo medio impiegato dall'azienda per pagare le proprie fatture, chiamate "giorni in sospeso" o DPO. La formula: Ciclo operativo (in giorni) = DIO + DSO - DPO
Elementi della formula
Per calcolare DIO, prendi il valore medio dell'inventario dell'azienda nel corso di un anno, dividi per l'importo totale di acquisti di inventario quell'anno, quindi moltiplicalo per 365. Per calcolare il DSO, prendi il saldo medio dei crediti, dividilo per il totale quantità di vendite a credito, quindi moltiplicare per 365. Per calcolare DPO, prendere l'importo totale di inventario acquistato a credito e dividere per il saldo medio dei conti da pagare. Questo ti dà fatturato di debiti. Dividere 365 per fatturato dei debiti per ottenere DPO.
