I prestiti commerciali e la carta commerciale sono due modi in cui le società ottengono capitali per finanziare una serie di attività commerciali. I prestiti commerciali sono simili ai prestiti al consumo, mentre quelli commerciali sono più simili all'emissione di obbligazioni societarie. I prestiti commerciali e la carta commerciale possono servire allo stesso scopo di pagare le spese aziendali, ma hanno caratteristiche molto diverse e determinanti.
Caratteristiche del prestito commerciale
I prestiti commerciali possono essere prestiti a breve o lungo termine con un tasso di interesse fisso o variabile. Le aziende possono ottenere prestiti commerciali garantiti utilizzando un bene aziendale come garanzia o un prestito non garantito, in cui l'azienda non utilizza garanzie per garantire il prestito. Per ottenere un prestito commerciale non garantito, la compagnia deve avere un buon credito commerciale. Gli istituti di credito spesso richiedono alle imprese che ottengono prestiti commerciali attraverso di loro di presentare rendiconti finanziari trimestrali, semestrali o annuali.
Caratteristiche della carta commerciale
Le aziende emettono carta commerciale sotto forma di una cambiale. La carta commerciale è sempre a breve termine, con rimborso entro nove mesi dal momento in cui la società emette la nota. Le aziende emettono carta commerciale a prezzo scontato per gli investitori, il che significa che gli investitori possono acquistare una nota commerciale in carta per $ 80, con un rimborso di $ 100 quando la nota è dovuta. L'ammontare dello sconto dipende dal tasso di sconto offerto dall'azienda. Le aziende non devono registrare documenti commerciali con la Securities Exchange Commission.
Considerazioni sui rischi
Con i prestiti commerciali, il rischio è del creditore. I prestatori si proteggono dal rischio adeguando di conseguenza i tassi di interesse sul prestito. Se un business comporta un rischio limitato di inadempienza sul proprio prestito, il tasso di interesse è inferiore. Se un'azienda presenta un rischio più elevato di inadempienza, il tasso di interesse è più alto sul prestito commerciale. Con la carta commerciale, il rischio è per l'investitore. Se un'impresa che emette documenti cartacei commerciali per bancarotta o altrimenti diventa insolvente durante il termine indicato sulla cambiale commerciale, gli investitori rischiano di perdere l'intero investimento.
