Le aziende sperimentano una varietà di transazioni finanziarie per tutto il mese. Questi includono la fornitura di prodotti o servizi ai clienti, l'utilizzo di manodopera dipendente o l'acquisto di inventario. Ogni transazione finanziaria influisce sui rendiconti finanziari della società. A volte, i dipendenti dell'azienda non registrano una transazione finanziaria nel periodo in cui si verifica. Quando una transazione finanziaria non viene registrata, il bilancio è errato in base all'ammontare di quella transazione.
Transazioni conto economico non registrate
Le operazioni di conto economico sono costituite da transazioni di entrate e uscite. Se la società omette di registrare una transazione di entrate, segnala ricavi incompleti per il periodo e sottovaluta il suo reddito netto. Se la società omette di registrare una transazione di spesa, segnala spese incomplete per il periodo e sopravvaluta il reddito netto. Se il contabile scopre l'omissione prima della fine del periodo, può registrare una voce per riconoscere la transazione di entrate o uscite.
Transazioni di bilancio non registrate
Le transazioni di bilancio incidono solo su attività, passività o conti di patrimonio netto. Se la società omette di registrare una transazione di bilancio, questi account saranno errati. Se il contabile scopre l'errore prima della fine del periodo, deve registrare una voce per invertire la voce originale e registrare la voce corretta. Se il contabile scopre l'errore dopo la chiusura del periodo e la società pubblica i rendiconti finanziari, il contabile deve inserire una voce quando viene rilevata l'omissione. I rendiconti finanziari dei periodi precedenti devono essere riformulati per includere l'impatto che la registrazione avrebbe avuto se fosse stata registrata.
Errori di controbilanciamento
Alcune voci omesse influiscono sul conto economico e sul bilancio. In alcuni casi, queste voci si compensano nel periodo successivo e sono chiamate controbilanciamento.Un esempio di una voce in cui i contrappesi si verificano quando una società omette una voce per registrare le spese salariali sostenute in un periodo da pagare il periodo successivo. L'impatto di tale operazione verrebbe realizzato e registrato nel periodo successivo al pagamento delle retribuzioni. Gli errori riportati nei rendiconti economici dei due periodi si compensano a vicenda. Il reddito netto sarebbe sopravvalutato nel primo periodo e sottostimato nel secondo periodo. Le passività sarebbero sottostimate nel primo periodo e correttamente dichiarate nel secondo periodo.
Errori non controbilanciati
Le voci omesse che influiscono sul conto economico e sul bilancio e non compensano in modo errato il bilancio per entrambi i periodi e richiedono una voce rettificativa una volta scoperti. Se l'errore viene scoperto dopo la creazione dei rendiconti finanziari, la società deve rideterminare i rendiconti finanziari dalla data dell'errore in avanti.
