Il consolidamento dei bilanci delle società controllanti e controllate o delle società collegate può fornire agli investitori e alle altre parti interessate una panoramica completa delle operazioni finanziarie delle entità. Tuttavia, alcuni dettagli vengono persi durante il processo di consolidamento che può risultare in una presentazione fuorviante. La maggior parte delle aziende pubbliche sono tenute a presentare una relazione su base consolidata, ma devono essere riportate anche informazioni non consolidate e segmentate per garantire che i lettori dei rendiconti finanziari dispongano di tutte le informazioni pertinenti.
Cosa sono i bilanci consolidati?
I rendiconti finanziari consolidati combinano i bilanci, i conti economici e i rendiconti finanziari di due o più società o unità operative. Vengono spesso presentati per le aziende che hanno una o più filiali per mostrare una panoramica dell'intera operazione. Durante il processo di consolidamento secondo principi contabili generalmente accettati, l'attività tra le società scompare. L'investimento di un genitore nella sua controllata verrebbe rimosso insieme al patrimonio netto corrispondente nei libri della controllata. Eventuali vendite interaziendali sarebbero cancellate così come il relativo costo dei beni venduti nel conto economico della controllata. I rendiconti finanziari consolidati possono dare ai lettori un senso fuorviante di redditività e stabilità finanziaria in assenza di informazioni non consolidate.
Maschere Scarse prestazioni
Quando le dichiarazioni di reddito sono raggruppate e riportate su base consolidata, i ricavi, le spese e l'utile netto sono presentati come cifre combinate. Questo può nascondere eventuali problemi di redditività con una o più società. Ad esempio, se una controllata ha perso una notevole quantità di denaro nell'anno a causa di scarse vendite, i lettori del bilancio potrebbero non vedere tali informazioni se la perdita è combinata con i profitti della società madre.
Contrasta i rapporti finanziari
Un modo in cui gli investitori valutano la fattibilità di un'azienda è dato dai suoi rapporti. I rapporti sono confronti tra le linee di bilancio. Ad esempio, il rapporto attuale è attivo corrente diviso per passività correnti. Questo rapporto indica agli investitori quanto bene l'azienda sarà in grado di pagare i suoi obblighi a breve termine. In un bilancio consolidato, le attività, le passività e il reddito di ciascuna società sono combinati. I rapporti finanziari basati sui numeri combinati potrebbero non essere rappresentativi dei rapporti di ciascuna società. Se una delle società ha un alto livello di indebitamento rispetto al patrimonio netto dei proprietari, tale leva sarebbe nascosta in una dichiarazione consolidata.
Nasconde le vendite interaziendali
Tutte le transazioni interaziendali vengono rimosse in un consolidamento. Da un lato, questo presenta una visione più vera delle società mostrando solo attività finanziarie con parti non correlate. Tuttavia, nasconde anche il livello delle transazioni interaziendali. Se le società collegate spendono la maggior parte del loro tempo e risorse vendendo prodotti o servizi nel gruppo, un investitore esterno non sarà in grado di valutare i prezzi di trasferimento o il trasferimento di profitto nel gruppo. Entrambe queste cose possono essere manipolate dalle aziende e possono influenzare le imposte sul reddito. Il consolidamento nasconde la portata dell'attività interaziendale.
