Le imprese ricorrono a vari mezzi per finanziare le attività operative e rimanere economicamente a galla. Le tradizionali procedure di finanziamento prevedono l'emissione di titoli di debito o di titoli azionari nei mercati pubblici o tramite condotte private. Altre forme di finanziamento aziendale comprendono la costituzione in pegno di crediti, il finanziamento tramite procedure di sequestro di attività fisse e la cessione di crediti a clienti.
Definizione
La costituzione in pegno da parte dei clienti è una pratica in cui un'azienda utilizza denaro che si aspetta dai clienti - cioè i crediti del cliente - come garanzia per un prestito. Questo processo consente all'azienda di finanziare le proprie attività operative a un costo che può essere più economico di quello di un prestito tradizionale. Inoltre, l'organizzazione mantiene il titolo sui crediti, il che significa che li possiede ancora e può classificarli come attività a breve termine nel suo bilancio. Una risorsa a breve termine è una risorsa che un'azienda può vendere - o convertire in denaro - nei prossimi 12 mesi. Gli esempi includono contanti, spese prepagate e merci.
Come funziona
Il processo di costituzione inizia con i capi reparto e la leadership aziendale discutendo i problemi di finanziamento della società, studiando le alternative di raccolta fondi per impegnare e creando un elenco di crediti da incassare. Quindi i gestori di crediti della società riesaminano la lista con i finanziatori, che tengono conto della qualità dei crediti, in particolare i profili di pagamento dei clienti e l'affidabilità creditizia, insieme al periodo di tempo in cui hanno lavorato con l'organizzazione. Il passo successivo è la determinazione del rapporto prestito / valore, una metrica che consente all'azienda di ricevere finanziamenti ma che non riesce a farsi strada nell'intero processo di costituzione in pegno. In altre parole, un finanziatore mantiene una certa influenza nel processo di credito avanzando solo una parte dei crediti impegnati. Ad esempio, un'organizzazione si impegna a ricevere crediti per 1 milione di dollari e il prestito al rapporto è del 75%. Di conseguenza, l'azienda riceve $ 750.000 o $ 1 milione di volte il 75%. Dopo aver determinato la metrica prestito-valore e firmato un contratto formale, il creditore deposita un pegno sui crediti, consentendo al creditore di incassare crediti se il mutuatario alla fine si imposta.
rilevanza
La costituzione in pegno è una forma di finanziamento fuori bilancio; cioè, una società non registra i propri crediti insieme al debito corrispondente. Ciò libera capitale, riduce il rimprovero normativo e allevia le preoccupazioni del contingente di creditori esistente dell'organizzazione. I crediti che si impegnano possono liberare capitale, perché non dà luogo a ulteriori segnalazioni di debiti: un vantaggio per le aziende in settori come quello bancario e assicurativo, dove i regolatori richiedono determinati rapporti debito / capitale.
Contabilità Factoring crediti
Oltre alla costituzione in pegno, una società può considerare i propri crediti per raccogliere liquidità operativa. Factoring prevede rimesse dei clienti significa vendere i crediti a titolo definitivo a un creditore. Di conseguenza, l'attività cede il titolo di credito al creditore. La società avvisa i clienti di inviare pagamenti direttamente al creditore.
