Broker-dealer è il termine del settore titoli per una società di intermediazione mobiliare. Il settore dei valori mobiliari è altamente regolamentato e un nuovo broker-dealer deve registrarsi presso almeno tre agenzie e fare in modo che il team di gestione ottenga l'appropriata concessione di titoli di alto livello. Ci vorranno sei mesi o più per ricevere tutte le approvazioni necessarie per gestire una società di brokeraggio. È possibile accelerare il processo eseguendo la maggior parte dei passaggi contemporaneamente.
Stabilire una presenza aziendale
Anche se creare una società sembra un passo ovvio, nel caso di un nuovo broker-dealer, avere la struttura aziendale consente all'azienda di avviare il processo di applicazione delle normative. Una società di intermediazione mobiliare nomina gli agenti che diventeranno i principali intermediari e consente alla nuova società di riservare il proprio nome alla Financial Industry Regulatory Authority, o FINRA. La società deve ottenere un sistema di contabilità che soddisfi i requisiti della Securities and Exchange Commission e di FINRA. La società dovrà anche stabilire un capitale netto - contante in banca - per soddisfare i requisiti patrimoniali in base alle dimensioni previste e alle linee di business della società di brokeraggio.
Enrolling Principals for Testing and Licensing
FINRA richiede a un broker-dealer di avere almeno due presidi registrati che gestiranno la società di brokeraggio. La registrazione richiede l'applicazione a FINRA, il completamento di un controllo di fondo e il superamento di un test che copre i regolamenti sui titoli che si applicano a livello di gestione di intermediazione. Esistono diversi tipi di registrazioni principali, a seconda dei titoli che l'impresa offrirà, e i titolari di una piccola nuova società di broker-dealer potrebbero aver bisogno di ottenere molte delle registrazioni principali. Per un piccolo broker-dealer proposto, la regola dei due principal può essere revocata e l'attività è iniziata con un unico gestore registrato. Una richiesta di rinuncia può essere presentata alla FINRA se vengono soddisfatti i criteri stabiliti per un singolo preponente.
Fare domanda per la registrazione delle organizzazioni federali, statali e regolamentari
I proprietari di una nuova società di brokeraggio devono presentare domanda per registrarsi presso la SEC, la FINRA e l'agenzia di regolamentazione finanziaria per ogni stato in cui il broker-concessionario avrà un ufficio. La SEC richiede il completamento dell'ampio modulo BD, che richiede informazioni di base sui principali, altri proprietari, finanziatori e dipendenti proposti. Con la registrazione SEC approvata, l'azienda si rivolge a FINRA per l'adesione e alla Securities Investors Protection Corporation per essere in grado di fornire ai clienti l'assicurazione SIPC richiesta.
Stabilire la relazione dell'azienda di compensazione
Un broker-dealer utilizza una società di clearing per elaborare e gestire le negoziazioni effettive effettuate dalle società di brokeraggio. Il livello dei servizi forniti dalla società di compensazione dipende dalla dimensione proposta del nuovo broker-dealer e dalla quantità di operazioni che il nuovo team di gestione vuole prendere in casa e in che misura verrà realizzata. Una società di intermediazione locale si concentrerà sulla raccolta di clienti e la negoziazione, e l'impresa di clearing lascia la gestione e la proprietà liberi di perseguire questi obiettivi.
