Una buona pianificazione finanziaria significa mettere da parte i soldi per le emergenze, le tasse universitarie, l'acconto per una casa e la pensione. I fondi sono assegnati in base al profilo di rischio. Ciò richiede di trovare un equilibrio tra denaro contante, azioni, obbligazioni, proprietà immobiliari e altri tipi di beni che ti rendono confortevole e in grado di dormire la notte.
I fondi del mercato monetario e i conti del mercato monetario sono parti importanti di tale asset allocation. Ma che cos'è un fondo del mercato monetario e che cos'è un conto del mercato monetario?
Cos'è un fondo del mercato monetario e come funziona?
Un fondo del mercato monetario è un fondo comune che investe in titoli di alta qualità a breve termine e paga dividendi vicini ai tassi di interesse a breve termine. Questi fondi sono liquidi, riscattabili su richiesta e raramente oscillano nel prezzo.
Sono registrati presso la Securities and Exchange Commission ai sensi della Investment Company Act del 1940 e regolati dalla SEC Rule 2a-7. La SEC ha la responsabilità di richiedere fondi registrati per rivelare tutti i rischi rilevanti. La SEC non assicura gli investitori contro le perdite.
Le azioni di un fondo del mercato monetario sono valutate giornalmente al valore patrimoniale netto, noto anche come NAV. Il NAV è il patrimonio di un fondo meno le sue passività su base per azione. I fondi del mercato monetario al dettaglio e governativi cercano di mantenere un NAV stabile a $ 1,00 per azione. Usano metodi di valutazione e di valutazione speciali per valutare le attività dei loro fondi e mantenere quel prezzo delle azioni.
Il NAV di altri tipi di fondi del mercato monetario non è autorizzato a utilizzare questi metodi di tariffazione speciali e deve consentire al loro NAV di fluttuare. Mentre questi fondi cercano di mantenere un prezzo costante, i loro NAV cambieranno giornalmente in base alle attuali condizioni di mercato. Un investitore deve essere a conoscenza dei metodi di determinazione del prezzo di un fondo prima di acquistare azioni di un fondo del mercato monetario.
Tipi di fondi del mercato monetario
I fondi del mercato monetario sono progettati per diversi tipi di investitori. Alcuni fondi sono strutturati per gli investitori al dettaglio, mentre altri sono destinati agli investitori istituzionali e hanno elevati requisiti minimi di investimento iniziale.
I fondi del mercato monetario sono disponibili in quattro tipi:
Fondi del Tesoro: Questi fondi investono esclusivamente in titoli del Tesoro statunitensi a breve termine. Hanno i rischi più bassi di tutti i fondi del mercato monetario e pagano i tassi di interesse più bassi. I fondi del Tesoro sono progettati per gli investitori che vogliono il minimo rischio ma vogliono guadagnare di più degli interessi su un conto di risparmio bancario.
Fondi delle agenzie governative: I fondi dell'Agenzia investono nelle obbligazioni e nelle obbligazioni delle agenzie governative federali e sono garantiti dalla Tesoreria degli Stati Uniti. Un esempio potrebbero essere le note della Federal National Mortgage Association. Sebbene siano un po 'più rischiosi rispetto ai titoli del Tesoro statunitensi, questi fondi offrono rendimenti leggermente superiori.
Fondi imponibili diversificati: I fondi diversificati investono in titoli e obbligazioni di società statunitensi, carta commerciale, accordi di riacquisto, accettazioni bancarie e depositi di banche straniere. Tutti i titoli hanno scadenze inferiori a 120 giorni. Questi fondi sono più rischiosi di altri fondi del mercato monetario, ma pagano rendimenti più elevati.
Fondi esentasse: I fondi esentasse investono in titoli a breve termine di governi statali e locali. La composizione di questi fondi varia considerevolmente. Alcuni fondi esentasse investono solo in un singolo stato, mentre altri fondi hanno un mix di stati. Sono i più rischiosi di tutti i fondi del mercato monetario. I fondi esentasse sono i più attraenti per gli investitori che si trovano in alta aliquota fiscale e vivono in stati con imposte elevate come New York, Connecticut, New Jersey e California.
Un investitore che possiede diversi fondi comuni di investimento emessi dalla stessa società può utilizzare un fondo del mercato monetario con la stessa società per parcheggiare i fondi su base temporanea. Diciamo, per esempio, che un investitore vuole vendere il suo investimento in un fondo azionario ma non ha deciso dove investire successivamente. Un fondo del mercato monetario è un buon posto dove mettere i soldi finché non prende una decisione.
Le società di fondi comuni utilizzano i loro fondi del mercato monetario come metodo per fornire ai loro clienti servizi generali di gestione della liquidità. Offrono MMF adatti ai piccoli investitori. Gli acquisti iniziali minimi di solito vanno da $ 500 a $ 5000.
I fondi del mercato monetario offrono diversi modi per prelevare fondi. In generale, i fondi comuni di investimento consentono agli investitori di scrivere assegni sul conto, ma possono richiedere un importo minimo di assegni di $ 500. In alternativa, un investitore può presentare una richiesta di rimborso delle azioni e può inviare i proventi o inviare i fondi tramite bonifico bancario sul proprio conto bancario.
Vantaggi di un fondo del mercato monetario
Conservazione del capitale: Gli investitori che sono avversi al rischio e non si sentono a proprio agio con investimenti che fluttuano nel valore mettono i loro soldi in fondi del mercato monetario. Questi fondi investono solo in titoli a breve termine a basso rischio.
Accesso rapido ai fondi in caso di emergenza: I fondi del mercato monetario sono molto liquidi. Gli investitori possono riscattare le loro azioni su base giornaliera.
Migliori reseI fondi del mercato monetario offrono generalmente tassi di interesse più elevati rispetto ai rendimenti sui conti di risparmio bancario o sui conti del mercato monetario.
Svantaggi dei fondi del mercato monetario
Basse rese: I tassi di interesse pagati dai fondi del mercato monetario potrebbero non essere sufficienti per stare al passo con il tasso di inflazione.
Non assicurato: Sebbene i fondi del mercato monetario investano in titoli di alta qualità, essi sono, tuttavia, non assicurati o garantiti da alcuna agenzia federale.
Funzioni di prelievo limitate: Se hai bisogno di soldi velocemente, i fondi del mercato monetario potrebbero non essere la scelta migliore. Dovrai scrivere un assegno o effettuare un bonifico bancario elettronico; entrambi questi metodi possono richiedere alcuni giorni per ottenere i fondi dove li vuoi.
La scelta di un fondo del mercato monetario
Poiché i fondi del mercato monetario sono disponibili in diversi tipi, la prima decisione è determinare quale sia il tipo più adatto al profilo di rischio e alla situazione fiscale. Sarà un fondo del Tesoro a breve termine, un fondo per le agenzie governative, un fondo diversificato con debito societario o un fondo che investe esclusivamente in titoli esentasse?
Quanto interesse vuoi ricevere? I fondi del Tesoro degli Stati Uniti hanno i rendimenti più bassi e il minimo rischio mentre i fondi aziendali diversificati avranno i tassi più alti, ma un rischio leggermente maggiore.
E la tua situazione fiscale? Se ti trovi in una fascia di tasse a reddito elevato e risiedi in uno stato con tasse elevate, un fondo esentasse può darti la migliore dichiarazione al netto delle imposte.
Fare qualche ricerca e identificare una società di fondi comuni che offre una famiglia di fondi tra cui un mercato monetario. Questo ti darà la possibilità di trasferire fondi da contanti a titoli o obbligazioni man mano che cambiano le condizioni del mercato.
Ottenere un prospetto e confrontare le commissioni per le spese operative per diversi fondi del mercato monetario.
Confronta l'investimento iniziale minimo richiesto. Questo importo varia tra MMF.
Comprendere le procedure per il ritiro dei fondi dall'FCM. C'è un importo minimo per scrivere assegni? Quanto tempo ci vuole per riscattare le azioni? È possibile trasferire fondi elettronicamente?
Cos'è un conto del mercato monetario?
Un conto del mercato monetario è un conto remunerato che di solito paga un tasso di interesse più elevato rispetto a un conto di risparmio. È assicurato fino a $ 250.000 dalla Federal Insurance Deposit Corporation per i conti bancari e la National Credit Union Administration per i conti presso le unioni di credito.
Le banche possono richiedere saldi minimi più elevati per un MMA rispetto ai conti di risparmio regolari. I conti del mercato monetario hanno una struttura ristretta per scrivere assegni.
Le istituzioni finanziarie pagano frequentemente interessi sui conti del mercato monetario su una base a più livelli, il che significa che il tasso di interesse si basa sull'ammontare dei fondi nel conto; saldi più elevati ricevono tassi di interesse più elevati.
Vantaggi di un conto del mercato monetario
Le banche della Federal Reserve consentono a un titolare di un conto MMA di scrivere fino a sei assegni al mese. Se l'account ha una carta di debito, la Fed consente anche fino a sei prelievi al mese. Pertanto, un MMA ha i vantaggi di entrambi i conti di controllo e di risparmio.
Tuttavia, tieni presente che un conto del mercato monetario non è un conto corrente. Se hai bisogno della possibilità di scrivere più assegni o effettuare prelievi più frequenti con carte di debito, un conto di controllo fruttifero potrebbe essere un'alternativa migliore, anche se paga un tasso di interesse più basso.
I seguenti sono i vantaggi di un conto del mercato monetario:
- Il FDIC e / o NCUA assicura i conti.
- Molte istituzioni finanziarie offrono accesso all'account attraverso una rete di sportelli automatici.
- Alcune banche consentono l'uso di un conto del mercato monetario come protezione di scoperto sul conto corrente. Tuttavia, i trasferimenti in scoperto si contano rispetto al limite mensile di sei trasferimenti per regolamento D.
- Alcune banche possono offrire assegni gratuiti con un MMA.
- MMA è un posto sicuro in cui disporre di fondi disponibili per le emergenze.
- Talvolta le istituzioni finanziarie hanno saldi minimi elevati per aprire un conto del mercato monetario; fino a $ 10.000.
- I tassi di interesse su MMA oscillano a seconda delle variazioni dei tassi complessivi di mercato a breve termine.
- Molte banche richiedono al titolare del conto di mantenere un saldo minimo per evitare canoni mensili. Ad esempio, alcune banche richiedono un saldo minimo, ad esempio $ 2,500, o fanno pagare una commissione nell'intervallo di $ 12 al mese per coprire la manutenzione dell'account.
Svantaggi di un conto del mercato monetario
Saldi minimi più alti: Le banche possono richiedere che i conti del mercato monetario mantengano un saldo minimo superiore rispetto a un conto di risparmio o di controllo. Saldi inferiori al minimo potrebbero innescare alti costi di manutenzione. Alcune banche offrono alcuni modi per ridurre i requisiti minimi di equilibrio, come effettuare depositi diretti anziché assegni.
Prelievi limitati: Il regolamento D limita il numero di prelievi di transazioni a sei al mese. Ciò include assegni, trasferimenti di denaro dal conto, detrazioni preautorizzate, pagamenti di terze parti e prelievi con carte di debito. La buona notizia è che alcune banche non contano un ritiro da un cassiere verso il limite.
Penali e penali di prelievo eccessivi: Le banche possono addebitare tariffe punitive se un titolare del conto effettua prelievi superiori ai sei prelievi consentiti al mese.
Tariffe introduttive provvisorie: Le banche possono offrire commissioni introduttive più elevate all'apertura di un conto del mercato monetario, ma queste tariffe interessanti scompariranno nel tempo.
Tariffe per chiudere un account: Anche se non è universalmente comune, alcune banche possono detrarre le commissioni per chiudere un account.
Migliori tassi a lungo termine disponibili altroveI conti del mercato monetario sono investimenti sicuri che pagano tassi inferiori rispetto ad altri investimenti come obbligazioni, azioni e immobili. Le tariffe MMA potrebbero non essere superiori al tasso di inflazione.
Qual è la differenza tra un conto del mercato monetario e un fondo del mercato monetario?
I conti del mercato monetario sono assicurati dalla FDIC o NCUA fino a $ 250.000; i fondi del mercato monetario non sono assicurati.
I conti del mercato monetario sono aperti depositando fondi presso una banca o un'unione di credito; i fondi del mercato monetario vengono creati acquistando azioni da una società di fondi comuni o broker di investimento.
Sebbene i fondi del mercato monetario siano considerati investimenti sicuri, i loro rendimenti sono inferiori alle obbligazioni e significativamente inferiori ai rendimenti delle azioni. Di conseguenza, gli investitori utilizzano i fondi del mercato monetario come luogo in cui parcheggiare i loro soldi in attesa di migliori opportunità di investimento. I fondi del mercato monetario sono anche un veicolo di investimento essenziale per mantenere un'adeguata liquidità nel bilancio complessivo di un portafoglio.
