Il valore equo è il valore di una transazione tra due parti che riflette i negoziati aperti e voluti. Può essere difficile calcolare il valore equo se non ci sono prezzi di mercato chiaramente osservabili. In generale, i calcoli del fair value rientrano in una delle tre categorie. Il primo riguarda l'utilizzo di prezzi di mercato che sono quotati su un tipo di scambio trasparente e liquido, come un mercato azionario. La seconda categoria utilizza prezzi comparabili per attività molto simili all'attività in valutazione. Questo si applica spesso alle case e alle auto. L'ultimo gruppo è teorico e utilizza il metodo del flusso di cassa scontato per determinare il valore equo.
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Informazioni di mercato pertinenti sull'oggetto da valutare
Calcola il valore equo con informazioni comparabili
Determina il valore equo di 1.000 azioni di azioni di una società pubblica utilizzando Internet o un giornale principale per trovare l'ultimo prezzo di chiusura del titolo. Ad esempio, se il titolo è stato chiuso ieri ad un prezzo per azione di $ 50, il valore equo di 1.000 azioni è 1.000 x 50 = $ 50.000.
Determinare il valore equo di una casa in vendita su un determinato blocco, ricercando i prezzi di vendita di case simili nel quartiere. Ad esempio, se tre case sono state vendute di recente a prezzi specifici, e queste case sono molto simili alla casa da valutare, quindi utilizzare la media dei tre prezzi di vendita.
Aggiungi i prezzi di vendita delle tre case simili e dividine per tre. Ad esempio: 225.000 + 250.000 + 245.000 = 720.000; 720.000 / 3 = 240.000. La stima del fair value della casa in questione è $ 240.000.
Calcola il valore equo con i flussi di cassa
Utilizzare il metodo del flusso di cassa scontato per un investimento che crea una serie di flussi di cassa per i quali non vi è nulla di simile o simile.
Annotare i flussi di cassa dell'investimento. Ad esempio, un investimento di $ 100.000 che produce $ 25.000 di flussi di cassa annuali per cinque anni sarà annotato come: (100.000); 25.000; 25.000; 25.000; 25.000 e 25.000.
Annota 1+ un tasso di rendimento presunto previsto per questo investimento accanto a ciascun pagamento di 25.000. Ad esempio, se il tasso di rendimento ipotizzato è 5%, quindi annotare 1,05 accanto a ogni 25.000.
Aumenta ogni 1,05 alla potenza di ogni anno di quel flusso di cassa usando un calcolatore. Ad esempio: 1.05 ^ 1 = 1.05, 1.05 ^ 2 = 1.10, 1.05 ^ 3 = 1.16, 1.05 ^ 4 = 1.22 e 1.05 ^ 5 = 1.28.
Dividere ogni flusso di cassa di 25.000 per il fattore di sconto corrispondente per ogni anno. Questo produce cinque flussi di cassa scontati di: 23.810; 22.676; 21.596; 20.568 e 19.588. Aggiungi questi cinque numeri a -100.000, che era l'investimento originale. Il risultato è 8.237, il che significa che utilizzando un tasso di interesse del 5%, il fair value di questo specifico investimento è $ 8.237.
